ANALYSIS OF THE DYNAMICS OF THE DEVELOPMENT OF THE BANKING SECTOR OF UKRAINE
Abstract
The article examines the impact of russia’s military aggression, economic instability and macroeconomic challenges on the banking sector of Ukraine, which determines its relevance. The purpose of the study is to analyze the dynamics of the banking sector of Ukraine in 2013-2023, identify the main problems that hinder lending to the real sector of the economy, and develop recommendations for overcoming them. The study used methods of economic analysis, statistical, correlation and graphical methods to assess the dynamics of assets, liabilities, equity of banks, as well as the structure of deposit and loan portfolios. The results of the study showed that economic crises, inflation, devaluation of the hryvnia and lack of confidence in the banking system significantly affected its stability. It was found that the NBU reforms aimed at cleaning the system of insolvent banks ensured its stability, however, a significant reduction in the number of banks and the concentration of assets in several institutions created risks of monopolization. Analysis of lending dynamics revealed its significant reduction: over the past ten years, the volume of loans issued has decreased several times, especially for legal entities, which negatively affected economic growth. The emphasis is on the growth in the share of problem loans during crisis periods and the decline in confidence in the financial system. The practical value of the article lies in the development of comprehensive recommendations for restoring the stability of the banking system. Measures are proposed to stimulate lending to the real sector of the economy, including reform of the judicial system aimed at increasing the efficiency of debt collection, simplifying regulatory requirements, reducing administrative pressure, and introducing new banking products that will ensure a long-term deposit base. The need to create conditions for reducing the risks of monopolization and improving the quality of loan portfolios is emphasized. The results of the study can be used to form strategies for the post-crisis recovery of the banking system, which is a key element of economic growth and stability in Ukraine.
References
Внукова Н., Сиплива О. Оцінка динаміки змін сучасного стану банківської системи України. Acta Academiae Beregsasiensis. Economics. 2024. Вип. 5. С. 281-292. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/aabere 2024_5_21. (дата звернення: 13.12.2024).
Штефан Л.Б., Мацедонська Н.В. Ключові тренди змін у розвитку банківської системи України у посткризовий період. Ефективна економіка. 2021. № 8. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/8_2021/92.pdf (дата звернення: 14.12.2024).
Король М.М., Співак В.О., Куліковська І.В. Сучасний стан показників української банківської системи. Науковий вісник Ужгородського національного університету. Серія : Міжнародні економічні відносини та світове господарство. 2023. Вип. 47. С. 41-47. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvuumevcg_2023_47_10. (дата звернення: 14.12.2024).
Іршак О.С., Лещук І.Я. Сучасний стан кредитної діяльності банків та її вплив на розвиток реального сектору України. Причорноморські економічні студії. 2018. Вип. 34. С. 145-149.
Основні показники діяльності банків. Офіційний веб-сайт Міністерства фінансів України. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/banks/stat/ (дата звернення: 14.12.2024).
Показники банківської системи. Офіційний веб-сайт Національного банку України. URL: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art _id=34661442 (дата звернення: 14.12.2024).
Ситник Н.С., Болюх Д.А. Розвиток банківського сектору як ключової ланки фінансової системи в умовах воєнного стану. Бізнес-навігатор. 2023. Вип. 1. С. 50-55. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/bnav2023111. (дата звернення: 14.12.2024).
Владимир О. Банківський та реальний сектори – ключові складові розвитку національної економіки. Вісник Тернопільського економічного університету. 2020. № 2. С. 93-107.
Данилишин Б. Що стримує зростання кредитування в Україні? URL: https://day.kyiv.ua/uk/article/ekonomika/shcho-strymuye-zrostannya-kredytuvann ya-v-ukrayini (дата звернення: 15.12.2024).
Vnukova N., Syplyva O. (2024) Otsinka dynamiky zmin suchasnoho stanu bankivskoi systemy Ukrainy [Assessment of the dynamics of changes in the current state of the banking system of Ukraine]. Acta Academiae Beregsasiensis. Economics, vol. 5. pp. 281-292. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/aabere 2024 5_21. (accessed December 13, 2024).
Shtefan L.B., Matsedonska N.V. (2021) Kliuchovi trendy zmin u rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy u postkryzovyi period [Key trends of changes in the development of the banking system of Ukraine in the post-crisis period]. Efektyvna ekonomika - Effective economy, vol. 8. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/8_2021/92.pdf (accessed December 14, 2024).
Korol M.M., Spivak V.O., Kulikovska I.V. (2023) Suchasnyi stan pokaznykiv ukrainskoi bankivskoi systemy [Current state of indicators of the Ukrainian banking system]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu. Seriia : Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo - Scientific Bulletin of Uzhhorod National University. Series: International Economic Relations and World Economy, vol. 47, pp. 41-47. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvuumevcg_2023_47_10. (accessed December 14, 2024).
Irshak O.S., Leshchuk I.Ia. (2018) Suchasnyi stan kredytnoi diialnosti bankiv ta yii vplyv na rozvytok realnoho sektoru Ukrainy [The current state of bank lending and its impact on the development of the real sector of Ukraine]. Prychornomorski ekonomichni studii - Black Sea Economic Studies, vol. 34, pp. 145-149.
Osnovni pokaznyky diialnosti bankiv. Ofitsiinyi veb-sait Ministerstva finansiv Ukrainy [Key indicators of bank activity. Official website of the Ministry of Finance of Ukraine]. Available at: https://index.minfin.com.ua/ua/banks/stat/ (accessed December 14, 2024).
Pokaznyky bankivskoi systemy. Ofitsiinyi veb-sait Natsionalnoho banku Ukrainy [Banking system indicators. Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art _id=34661442 (accessed December 14, 2024).
Sytnyk N.S., Boliukh D.A. (2023) Rozvytok bankivskoho sektoru yak kliuchovoi lanky finansovoi systemy v umovakh voiennoho stanu [Development of the banking sector as a key link in the financial system under martial law]. Biznes-navihator - Business Navigator, vol. 1, pp. 50-55. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/bnav2023111. (accessed December 14, 2024).
Vladymyr O. (2020) Bankivskyi ta realnyi sektory – kliuchovi skladovi rozvytku natsionalnoi ekonomiky [Banking and real sectors are key components of the development of the national economy]. Visnyk Ternopilskoho ekonomichnoho universytetu - Bulletin of the Ternopil University of Economics, vol. 2, pp. 93-107.
Danylyshyn B. Shcho strymuie zrostannia kredytuvannia v Ukraini? [What is holding back lending growth in Ukraine?]. Available at: https://day.kyiv.ua/uk/article/ekonomika/shcho-strymuye-zrostannya-kredytuvann ya-v-ukrayini (accessed December 15, 2024).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
