BANKING REGULATION UNDER MODERN CONDITIONS
Abstract
Banking regulation is a key element of the modern financial system, because it ensures the stability of the banking sector, reduces the risks of financial crises and protects the interests of depositors. In the conditions of growing globalization, the development of banking services and technologies, as well as the growth of financial interdependence of states makes effective regulation of banking activity even more relevant and important. One of the main functions of banking regulation is to ensure the stability of the financial system. Banking institutions play a significant role in the economy, providing lending, investment and settlement operations. In the case of financial crises, disruptions in the banking system can lead to significant economic losses, as happened during the global financial crisis of 2008. That is why regulation aims to minimize systemic risks by controlling the level of capitalization of banks, their liquidity and asset quality. Another important aspect is protecting the interests of consumers and ensuring their trust in the banking system. Banking regulation sets standards for the provision of financial services, in particular, regarding transparency, limiting risky transactions and compliance with ethical standards. This allows you to avoid abuse and fraud, which can harm both individual customers and the reputation of the banking system as a whole. Depositors are also protected by means of deposit insurance mechanisms, which guarantee reimbursement of funds in case of bankruptcy of banking institutions. An important element of modern banking regulation is its adaptation to the challenges of digitalization. The development of fintech, online banking and cryptocurrencies opens up new opportunities, but also creates additional risks related to cyber security, money laundering and transaction opacity. Accordingly, regulators are developing new rules and supervisory tools to control the activities of financial institutions in the digital economy. Therefore, banking regulation in modern conditions is a necessary tool for ensuring stability, protecting the interests of consumers and adapting the financial system to new challenges. Effective regulation helps strengthen confidence in the banking system and support economic growth in the face of global change.
References
Барановський, О. (2024). Рекомендації МВФ та світового банку для інститутів банківського нагляду з реагування на кризові ситуації. Acta Academiae Beregsasiensis. Economics, (5), 246-269.
Богдан, Б. В., Шуліка, Є. Є. (2023). Банківська діяльність та банківські послуги: питання термінологічного співвідношення та взаємозв’язку. Наукові записки. Серія: право, (14), 272-277.
Боярко, І., Вовчак, О., Рудевська, В., Хуторна, М. (2022). Концептуалізація мезопруденційного банківського нагляду і регулювання з позиції формування ефективної бізнес-архітектури банківського сектору. Фінансовий простір, (2 (46)), 57-67.
Березовик, В. М., Свистун, А. О., Хмеловський, Т. Г. (2024). Вплив глобальних фінансових тенденцій на стабільність банківського сектору України. Здобутки економіки: перспективи та інновації, (8).
Веретельніков, І. (2023). Світові моделі державного регулювання банківського сектора. Державне будівництво, 1(33), 148-162.
Дудукалова, О., Матвієнко, Г. (2024). Впровадження Базель ІІІ для збільшення стійкості банківської системи: особливості та нововведення. Економіка та суспільство, (59). 1-12
Кичинська, А. (2023). Базельський комітет з питань банківського нагляду та його роль в регулюванні банківських правовідносин. Наука і техніка сьогодні, (11 (25)). 1-12
Лобова, О., Москалюк, М. (2023). Практика використання інструментів регулювання банківської діяльності в Україні. Економіка та суспільство, (50). 1-12
Наглядова статистика. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (дата звернення: 05.11.2024)
Нагорний, П. Д. (2024). Трансформаційні підходи до реформування банківського нагляду. Трансформаційна економіка, (2 (07)), 55-62.
Петрук, О. М., Петрук, А. О. (2022). Теоретичні засади забезпечення безпеки операцій банків з похідними фінансовими інструментами. Економіка, управління та адміністрування, (3 (101)), 87-98.
Пуш, А., Мігус, І., Наконечна, Н. (2024). Основні моделі корпоративного управління в банківських установах. Вчені записки Університету «КРОК», (2 (74)), 204-216.
Реверчук, С., Творидло, О. (2023). Цифровізація банківського бізнесу: виклики та можливості для державного регулювання. Економіка та суспільство, (55). 1-12
Руда, О. Л. (2022). Банківський нагляд та його вплив на банківську систему України. Агросвіт, (5-6), 15-23.
Соловйов, В. І. (2011). Сучасний стан банківської безпеки України. Науковий вісник: Фінанси, банки, інвестиції, 4, 79-82.
Соловйов, В. І. (2011). Фінансова безпека як основоположний фактор незалежності держави. Вісник Бердянського університету менеджменту і бізнесу, 3, 15-23.
Basel I, II, III. URL: https://www.researchgate.net/publication/350941732_BASEL_I_II_III (дата звернення: 05.11.2024)
Baranovskyi, O. (2024). Recommendations of the IMF and the World Bank for banking supervision institutions on responding to crisis situations. Acta Academiae Beregsasiensis. Economics, (5), 246-269.
Bohdan, B.V., Shulika, E.E. (2023). Banking and banking services: issues of terminological correlation and interconnection. Proceedings. Series: law, (14), 272-277.
Boyarko, I., Vovchak, O., Rudevska, V., Khuthorna, M. (2022). Conceptualization of mesoprudential banking supervision and regulation from the standpoint of forming an effective business architecture of the banking sector. Financial space, (2 (46)), 57-67.
Berezovik, V. M., Svistun, A. O., Khmelovsky, T. G. (2024). The influence of global financial trends on the stability of the banking sector of Ukraine. Achievements of the economy: perspectives and innovations, (8).
Veretelnikov, I. (2023). World models of state regulation of the banking sector. State construction, 1(33), 148-162.
Dudukalova, O., Matvienko, G. (2024). Implementation of Basel III to increase the stability of the banking system: features and innovations. Economy and society, (59). 1-12
Kychynska, A. (2023). The Basel Committee on Banking Supervision and its role in the regulation of banking relations. Science and technology today, (11 (25)). 1-12
Lobova, O., Moskalyuk, M. (2023). The practice of using banking regulatory instruments in Ukraine. Economy and society, (50). 1-12
Supervisory statistics. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (date of application: 05.11.2024)
Nagornyi, P. D. (2024). Transformational approaches to reforming banking supervision. Transformational Economics, (2 (07)), 55-62.
Petruk, O. M., Petruk, A. O. (2022). Theoretical principles of ensuring the security of bank operations with derivative financial instruments. Economics, management and administration, (3 (101)), 87-98.
Push, A., Migus, I., Nakonechna, N. (2024). Basic models of corporate governance in banking institutions. Scientific notes of the University "KROK", (2 (74)), 204-216.
Reverchuk, S., Tvorydlo, O. (2023). Digitization of banking business: challenges and opportunities for state regulation. Economy and society, (55). 1-12
Ruda, O. L. (2022). Banking supervision and its influence on the banking system of Ukraine. Agrosvit, (5-6), 15-23.
Solovyov, V. I. (2011). The current state of banking security in Ukraine. Scientific bulletin: Finances, banks, investments, 4, 79-82.
Solovyov, V. I. (2011). Financial security as a fundamental factor of state independence. Bulletin of the Berdyan University of Management and Business, 3, 15-23.
Basel I, II, III. URL: https://www.researchgate.net/publication/350941732_BASEL_I_II_III (access date: 05.11.2024)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
