THE ASSESSMENT OF THE FOREIGN CAPITAL IMPACT ON THE BANKING SYSTEM OPERATION IN UKRAINE IN THE CONTEXT OF MODERN CHALLENGES AND JEOPARDIES
Abstract
This study is dedicated to relevant issues of the assessment of the foreign capital impact on the banking system operation in Ukraine. The study aims to systematize the functioning features of foreign banks in Ukraine and to describe the prodpects for their strategic development in the context of modern challenges and jeopardies. To accomplish this goal, methods such as the system approach, statistical analysis, structural and logical generalization and abstraction, grouping etc, were used. Particularly, the inductive approach consisted in studying specified data regarding the collection and analysis of information on foreign banking operations, while the deductive approach was used to make logical conclusions with relation to general principles and theories in the context of building an effective banking system. This made it possible to formulate hypotheses and test them in practice. The comparative analysis was used to assess different banking groups, which helped emphasize the features, advantages, and disadvantages of foreign capital impact on the operation of the banking system in Ukraine. The monographic method was used to systematize and examine banking strategies, making them more accessible and understandable for further analysis. As part of the study, five main groups of foreign banks' strategies were singled out, such as improving the quality of service, stimulation of the green economy, and growth of a bank as a universal, specialised or corporate bank. To evaluate the share of foreign banks in the banking system of Ukraine, we analyzed the dynamics of the number of the banking institutions, the number of branches, and grouped the balance sheet by assets, liabilities and equity of banking groups. It was found that foreign banking groups control approximately a third of the assets of the banking system of Ukraine, and as of October 2024, six banks with foreign capital are among the ten most reliable banks in Ukraine. As a result, the study outlines the positive and negative aspects of the presence of foreign banking capital in the country's economy.
References
Кулиняк І. Банки з іноземним капіталом: рейтингування та роль у забезпеченні сталого розвитку фінансового сектору України. Вісник АПСВТ. 2018. №3. С. 36–50.
Щуревич О. І. Проблеми функціонування та регулювання банків з іноземним капіталом в Україні. Стратегія економічного розвитку України. 2016. № 38. С. 97–109. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/seru_2016_38_11
Хома І., Папірник С. Вплив іноземного капіталу на стабільність банківської системи України. Економіка та суспільство. 2022. № 43. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-43-10. (дата звернення 01.10.2024).
Мороз Н., Червінська О., Наквацький М. Розвиток банківського сектору України. Економіка та суспільство. 2024. № 62. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-62-41. (дата звернення 01.10.2024).
Іваніцька М. О., Драган О. О. Іноземний капітал у банківській системі України. Наукові пошуки молоді у ХХІ столітті: матеріали наук.-практ. конф. магістрантів, м. Біла церква, 18 лист. 2021 р. Біла Церква, 2021. С. 32–34.
Гой Ю. Ю., Теребух М. І. Діяльність банків з іноземним капіталом в Україні. Комплексний підхід до модернізації науки: методи, моделі та мультидисциплінарність: матеріали I Міжнар. наук. конф., с. Вінниця, 19 лист. 2021 р. Вінниця, 2021. Т. 1. С. 42–44.
Приказюк Н., Сацюк М. Банки з іноземним капіталом в Україні: суперечності та перспективи розвитку. Економічний аналіз. 2020. Том 30. № 1. С. 183–191. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2020.01.01.183
Мусієнко О. М., Маслова А. Ю., Савченко Г. О. Сучасна практика рейтингового оцінювання діяльності банків на основі таксонометричного методу. Фінансовий простір. 2014. № 1. С. 121–127.
Котік Б.С., Смолінська С.Д. Функціонування банківського сектору України в період воєнного стану. Молодий вчений. 2023. № 10 (122). С. 213–217. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2023-10-122-42
Офіційний сайт Форіншурер. URL: https://forinsurer.com/rating-banks (дата звернення: 03.10.2024).
Офіційний сайт Національний банк України: веб-сайт. URL: https://bank .gov.ua (дата звернення: 02.10.2024).
Kulyniak, I. (2018), “Banks with foreign capital: ranking and the role in ensuring of the sustainable development of the financial sector of Ukraine”, Visnyk APCVT, vol. 3, pp. 36–50.
Shchurevych O. I. (2016). Problemy funkcionuvannja ta reguljuvannja bankiv z inozemnym kapitalom v Ukraini [Problems of functioning and regulation of banks with foreign capital in Ukraine]. Strategija ekonomichnogo roz-vytku Ukrajiny – Strategy of Ukraine's economic development, vol. 38, pp. 97–109. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/seru_2016_38_11
Khoma I. & Papirnyk S. (2022). Vplyv inozemnogo kapitalu na stabil'nist' bankivs'koji systemy Ukrajiny [The impact of foreign capital on the stability of the banking system of Ukraine]. Ekonomika ta suspil'stvo – Economics and Society, vol. 43. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-43-10 (аccessed 01.10.2024).
Moroz, N., Chervinska, O., & Nakvatskyi, M. (2024) Rozvytok bankivskoho sektoru Ukrainy [Trends of the Banking Sector of Ukraine]. Economics and Society, vol. 62. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-62-41 (аccessed 01.10.2024).
Ivanits'ka, M. O. & Drahan, O.O. (2021), “Foreign capital in the banking system of Ukraine”, Naukovi posh-uky molodi u XXI stolitti [Scientific research of youth in the 21st century], nauk.-prakt. konf. Mahistrantiv [science and practice conf. master's students], Bila Tserkva, Ukraine, November 18, 2021, pp. 32–34.
Hoj, Yu. Yu. & Terebukh, M. I. (2021), “Activities of banks with foreign capital in Ukraine”, Kompleksnyj pidkhid do modernizatsii nauky: metody, modeli ta mul'tydystsyplinarnist' [A comprehensive approach to the mod-ernization of science: methods, models and multidisciplinarity], Mizhnar. nauk. konf. [International of science conf.], Vinnytsia, Ukraine, November 19, 2021, pp. 42–44.
Prykaziuk, N., & Satsiuk, M. (2020). Banks with foreign capital in Ukraine: controversies and prospects of development. Economic analysis, 30 (1, Part 1), рр.183-191. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2020.01.01.183
Musiienko, O. M., Maslova, A.Yu., & Savchenko, H.O. (2014). Suchasna praktyka reitynhovoho otsiniuvannia diialnosti bankiv na osnovi taksonometrychnoho metodu [Modern practice of top-rating estimation of the banks’ activity on the basis of taxonomy approach]. Financial space, 1(13), 121–127 [in Ukrainian].
Kotik B., & Smolinska S. (2023). Funktsionuvannia bankivskoho sektoru Ukrainy v period voiennoho stanu [Functioning of the banking sector of Ukraine during the period of marital status]. Molodyi vchenyi – Young Scientist, vol. 10 (122), pp. 213–217. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2023-10-122-42
The official site of the Forinsurer (2022), available at: https://forinsurer.com/rating-banks (accessed 03.10. 2024).
Oficijnyj sajt Nacional'nogo banku Ukrajiny [Official site of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua (аccessed 02.10.2024).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
