THE ROLE OF THE STATE IN MINIMIZING RISKS IN THE AGRICULTURAL SECTOR OF UKRAINE'S ECONOMY
Abstract
The purpose of this study is to explore the role of the state in minimizing risks in Ukraine's agricultural sector, a key area that contributes significantly to the country's economy and food security. This research highlights the sector's vulnerability to various risks, including climate change, economic instability, and political threats, which have been exacerbated by the ongoing war. By using a systematic approach to analyze economic processes, this study aims to identify primary risk factors and examine potential avenues for risk mitigation through state interventions such as financial support, insurance programs, infrastructure investments, and ecological initiatives. The methodology of this research involves both general scientific methods, including analysis, synthesis, abstraction, and generalization, and specialized methods tailored to examine the specific risks within the agricultural sector. By adapting these methods to address modern challenges, the study aims to develop practical recommendations to strengthen the sector's resilience against external factors. The results reveal that Ukraine's agricultural sector faces high levels of risk due to natural, economic, social, and political factors. These risks manifest as fluctuations in crop yields, price instability, and threats related to geopolitical tensions. The study underlines that state support plays a crucial role in ensuring the stability of the agricultural sector. Legislative measures, risk insurance, financial subsidies, infrastructure investments, and environmental programs are among the state's key strategies to mitigate these risks. Additionally, the research emphasizes the need to enhance agricultural education and innovation to improve risk management. The practical significance of this article lies in its recommendations for creating a resilient and competitive agricultural economy in Ukraine. By identifying and mitigating the risks associated with agricultural production, the state can contribute to economic growth, food security, and social stability, helping to ensure the sector's sustainability amidst contemporary challenges.
References
Статистичний щорічник України за 2022 рік. Державна служба статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/druk/publicat/kat_u/2023/zb/11/year_22_u.pdf
Григорян Р.Х. Особливості прояву ризиків у діяльності сільськогосподарських підприємств в умовах невизначеності. Економіка та управління АПК. 2023. Вип. 1. С. 111–123.
Жмуденко В.О. Особливості управління ризиками в аграрній сфері. Вісник соціально-економічних досліджень. 2015. № 3 (58). С. 55–61.
Boyd, C.M., & Bellemare, M.F. (2020). The microeconomics of agricultural price risk. Annual Review of Resource Economics, 12(1), 149–169.
Ramaswami, R., Ravi, S., & Chopra, S. (2008). Risk management in agriculture. Discussion papers, (03-08), 03–08.
Emerick, K., De Janvry, A., Sadoulet, E., & Dar, M. H. (2016). Technological innovations, downside risk, and the modernization of agriculture. American Economic Review, 106(6), 1537–1561.
Прокопчук О.Т. Специфіка ризиків та управління ними у сільському господарстві. Збірник наукових праць Уманського національного університету садівництва, 2019. № 24. С. 24–41.
Burliai, A., Burliai, О., Revutska, А., Smolii, L., & Klymenko, L. (2021). Organizational and economic risks of ecologization of agriculture. Agricultural and Resource Economics: International Scientific E-Journal, 7(1), 96–114.
Бечко П.К., Романова А.О. Теоретичні основи впливу економічних ризиків на діяльність суб’єктів аграрного виробництва. Ефективна економіка. 2012. № 2. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2012_2_24
Колібаба Р.О. Класифікація ризиків сільськогосподарського виробництва. Інструменти мінімізації ризиків // Інтернет-ресурси Міністерства фінансів України. URL: http://minfin.gov.ua/control/uk/publish
Дослідницька служба Європейського парламенту. Автор: Антоніо Альбаладехо Роман; Графіка: Самі Чахрі Дослідницька служба євродепутатів PE 760.432 – квітень 2024 року. URL: https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2024/760432/EPRS_BRI(2024)760432_XL.pdf
World Bank. Ukraine – Third Rapid Damage and Needs Assessment (RDNA3): February 2022 – December 2023 (English). Washington, D.C.: World Bank Group. URL: http://documents.worldbank.org/curated/en/099021324115085807/ P1801741bea12c012189ca16d95d8c2556a
Світові моделі підтримки сільського господарства. Сайт Укрінформ. URL: https://www.ukrinform.ua/rubric-world/2012230-svitovi-modeli-pidtrimki-silskogo-gospodarstva.html
Закон України «Про державну підтримку сільського господарства України». Відомості Верховної Ради України (ВВР), 2004, № 49, ст. 527.
Закон України «Про сільськогосподарську дорадчу діяльність». Відомості Верховної Ради України (ВВР), 2004, № 38, ст. 470.
Закон України «Про страхування». Відомості Верховної Ради України (ВВР), 2023, №№ 12-13, ст. 28.
Аберніхіна І. Особливості та сучасний стан розвитку сільськогосподарського страхування в Україні. Scientific Collection «InterConf». 2022. № 115. С. 26–36.
Білоус О.С., Мельник О.Г. Теоретико-правовий аналіз ринку сільськогосподарського страхування в Україні. Міжнародна науково-практична конференція «Актуальні питання розвитку аграрного та земельного права: національний і міжнародний вимір» 18 листопада 2021 р. Біла Церква.
Syrotiuk Г., & Boltianska Л. (2024). The role of human capital in implementing innovations in the agricultural sector. Bulletin of Lviv National Environmental University. Series "AIC Economics", (31), 129–134.
Редько К.Ю., Гарник О.А., Лук’янихін В.О. Оцінка впливу інноваційного потенціалу на економічний розвиток: український контекст. Академічні візії. 2024. № 32.
Statistical Yearbook of Ukraine for 2022. State Statistics Service of Ukraine. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua/druk/publicat/kat_u/2023/zb/11/year_22_u.pdf
Grigoryan R.H. (2023). Features of the manifestation of risks in the activities of agricultural enterprises under conditions of uncertainty. Economics and management of the agro-industrial complex, 1, 111–123.
Zmudenko V.O. (2015). Features of risk management in the agricultural sector. Bulletin of Socio-Economic Research, (3 (58)), 55–61.
Boyd, C.M., & Bellemare, M.F. (2020). The microeconomics of agricultural price risk. Annual Review of Resource Economics, 12(1), 149–169.
Ramaswami, R., Ravi, S., & Chopra, S. (2008). Risk management in agriculture. Discussion papers, (03-08), 03–08.
Emerick, K., De Janvry, A., Sadoulet, E., & Dar, M. H. (2016). Technological innovation, downside risk, and the modernization of agriculture. American Economic Review, 106(6), 1537–1561.
Prokopchuk, O.T. (2019). Specificity of risks and their management in agriculture. Collection of scientific works of Uman National University of Horticulture, (24), 24–41.
Burliai, A., Burliai, O., Revutska, A., Smolii, L., & Klymenko, L. (2021). Organizational and economic risks of ecologization of agriculture. Agricultural and Resource Economics: International Scientific E-Journal, 7(1), 96–114.
Bechko, P.K., & Romanova, A.O. (2012). Theoretical foundations of the impact of economic risks on the activities of agricultural producers. Effective economy, (2). Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2012_2_24
Kolibaba R.O. Classification of risks of agricultural production. Tools for minimizing risks // Internet resources of the Ministry of Finance of Ukraine (Electronic resource). Available at: http://minfin.gov.ua/control/uk/publish
Research Service of the European Parliament. Author: Antonio Albaladejo Roman; Graphics: Sami Chahri MEP Research Service PE 760.432 – April 2024. Available at: https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2024/ 760432/EPRS_BRI(2024)760432_XL.pdf
World Bank. Ukraine – Third Rapid Damage and Needs Assessment (RDNA3): February 2022 – December 2023 (in English). Washington, D.C.: World Bank Group. Available at: http://documents.worldbank.org/curated/en/099021324115085807/ P1801741bea12c012189ca16d95d8c2556a
World models of agricultural support. Ukrinform website. Available at: https://www.ukrinform.ua/rubric-world/2012230-svitovi-modeli-pidtrimki-silskogo-gospodarstva.html
Law of Ukraine “On State Support of Agriculture of Ukraine”. Bulletin of the Verkhovna Rada of Ukraine (VVR), 2004, No. 49, p. 527.
Law of Ukraine “On Agricultural Advisory Activity”. Bulletin of the Verkhovna Rada of Ukraine (VVR), 2004, No. 38, p. 470.
Law of Ukraine “On Insurance”. Bulletin of the Verkhovna Rada of Ukraine (VRU), 2023, No. 12-13, p. 28.
Abernihina, I. (2022). Features and current state of development of agricultural insurance in Ukraine. Scientific Collection “InterConf”, (115), 26–36.
Bilous, O.S., & Melnyk, O.G. (2021). Theoretical and legal analysis of the agricultural insurance market in Ukraine. International Scientific and Practical Conference “Topical Issues of Agrarian and Land Law Development: National and International Dimension” November 18.
Syrotiuk G., & Boltianska L. (2024). The role of human capital in implementing innovations in the agricultural sector. Bulletin of Lviv National Environmental University. Series “AIC Economics”, (31), 129–134.
Redko, K.Y., Garnik, O.A., & Lukianikhin, V.O. (2024). Assessing the impact of innovation potential on economic development: the Ukrainian context. Academic Visions, (32).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
