METHODOLOGY OF THE FORMATION OF MANAGEMENT REPORTING IN THE ENTERPRISE MANAGEMENT SYSTEM
Abstract
The article is dedicated to the study of the methodology of formation of management reporting for the needs of enterprise management, identifying the main stages of its construction and defining the main tasks at each stage. In the management accounting system, accounting and analytical information should be directed at providing managers with relevant information, the authenticity and accuracy of which characterize the current state of the business entity. The effectiveness and efficacy of the management accounting system in practice can only be ensured when the management reporting is formed properly. It is the management reporting that is designed to meet the needs of internal users with a sufficient amount of accounting and analytical information, indicators for a certain time period, data on specific types of products (works, services), areas, segments, markets, etc. Management reporting has a non-public nature, the information reflected in it is not available to the general public, therefore the feasibility of the methodology for its formation, as well as the identification of the main stages of its construction, is a relevant topic and requires the selection of proposals that are based on practical experience. The article proves that the practical significance of the process of formation of management reporting is the main source for arriving at management decisions and achieving the strategic goals of an enterprise. It proves that the efficiency of using management reporting depends on the establishment of financial responsibility centers and the definition of key performance indicators for each of them. Key Performance Indicators (KPIs) are indicators used for evaluation and analysis of the performance of an enterprise and its level of achievement of the strategic goals. There was listed an example of the use of key performance indicators and sources of information for each financial responsibility center. Control and analysis of management reporting indicators is the final stage of the management reporting methodology and involves monitoring budget execution in the following areas: tentative budget, current budget and final budget. Each area of control allows us to detect deviations, avoid unjustified expenses, as well as foresee and take measures in advance in order to prevent budget underperformance. At the current stage, it is of paramount importance to follow a certain procedure and agree on regulations that will make this control process transparent and comprehensible and will also increase executive discipline. In order to achieve this, the author suggests a procedure for the methodology of budget control and analysis of management reporting indicators.
References
Гаркуша С.А. (2020). Запровадження управлінської звітності в системі управлінського обліку на підприємстві. Інфраструктура ринку. Вип. 39. С. 375-379. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ifrctr_2020_39_64
Гевлич Л.Л., Гевлич І.Г. (2020). Фінансова та управлінська звітність вітчизняних підприємств. Економіка і організація управління. №1 (37). С. 49-59.
Гладій І.О. (2020). Формування системи управлінської звітності в процесі реалізації стратегії підприємства. Науковий вісник Херсонського державного університету. Вип. 38. С. 92-95.
Задорожний З.-М. В., Омецінська І.Я. (2020). Внутрішньогосподарська звітність у системі управління підприємством. Вісник Тернопільського національного економічного університету. №4. С. 169-184.
Король С.Я. (2014). Управлінська звітність: сутність і алгоритм формування. БізнесІнформ. №7. С. 325-330.
Осадча Г.Г., Синявська Ю. (2018). Управлінська бухгалтерська звітність та критерії оцінки її ефективності. Науково-виробничий журнал. Бізнес-навігатор. Вип. 6(49). С. 223-227.
Партин Г.О. Загородній А.Г., Ясінська А.І., Воскресенська Т.І., Микитюк Н.О. Управлінський облік: підручник. Львів: Видавництво Львівської політехніки, 2023. 672 с.
Поліщук О.Т., Шимко Н.О. (2021). Управлінська звітність підприємства: інформаційне забезпечення й оптимальна структура. Економіка та суспільство. №32. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-32-42
Пилипенко Л., Тивончук О. (2020). Розвиток методики формування управлінської бухгалтерської звітності в системі корпоративного управління. Інститут бухгалтерського обліку, контроль та аналіз в умовах глобалізації. Вип. 2. С. 61-70.
Скрипник М.І., Григоревська О.О. (2016). Бухгалтерська управлінська звітність: критичний аналіз порядку складання й особливостей практичного застосування. Національна економіка. Інтелект ХХІ. №6. С. 111-115.
Яремко І.Й., Заворітній М.В. (2022). Управлінська звітність в системах управління та планування на підприємстві: особливості формування та змістові параметри. Ефективна економіка. №5. URL: htpp://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=10282
Harkusha S.A. (2020). Zaprovadzhennia upravlinskoi zvitnosti v systemi upravlinskoho obliku na pidpryiemstvi. [Implementation of management reporting in the system of management accounting at the enterprise]. Infrastruktura rynku, 39, 375-379. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ifrctr_2020_39_64 (in Ukrainian)
Hevlych L., Hevlych I. (2020). Finansova ta upravlinska zvitnist vitchyznianykh pidpryiemstv. [Financial and management statements of domestic enterprises]. Ekonomika i orhanizatsiia upravlinnia, 1(37), 49-59. (in Ukrainian)
Hladii I.O. (2020). Formuvannia systemy upravlinskoi zvitnosti v protsesi realizatsii stratehii pidpryiemstva. [Ormation of management reporting system in the process of the enterprise strategy implementation] Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu, 38, 92-95. (in Ukrainian)
Zadorozhnyi Z.-M. V., Ometsinska I.Ia. (2020). Vnutrishnohospodarska zvitnist u systemi upravlinnia pidpryiemstvom. [Intracompany reporting in the enterprise management system] Visnyk Ternopilskoho natsionalnoho ekonomichnoho universytetu, 4, 169-184. (in Ukrainian)
Korol S. Ya. (2014). Upravlinska zvitnist: sutnist i alhorytm formuvannia. [Management Reporting: the Nature and Formation Algorithm]. BiznesInform, 7, 325-330. (in Ukrainian)
Osadcha G.G., Syniavska Y. (2018). Upravlinska bukhhalterska zvitnist ta kryteriyi otsinky yiyi efektyvnosti. [The article analyzes the essence of the concept of managerial reporting and defines the common views of scholars on its purpose]. Naukovo-vyrobnychyy zhurnal Biznes-navihator, 6(49), 223-227. (in Ukrainian)
Partyn H.O. Zahorodnii A.H., Yasinska A.I., Voskresenska T.I., Mykytiuk N.O. Upravlinskyi oblik: pidruchnyk. Lviv: Vydavnytstvo Lvivskoi politekhniky, 2023, 672 p. (in Ukrainian)
Polishchuk O.T., Shymko N.O. (2021). Upravlinska zvitnist pidpryiemstva: informatsiine zabezpechennia y optymalna struktura. [Management reporting of the enterprise: information significance and optimal structure]. Ekonomika ta suspilstvo, №32. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-32-42. (in Ukrainian)
Pylypenko L., Tyvonchuk O. (2020). Rozvytok metodyky formuvannia upravlinskoi bukhhalterskoi zvitnosti v systemi korporatyvnoho upravlinnia. [Developing the methods of management accounting reports formation in the system of corporate governance]. Instytut bukhhalterskoho obliku, kontrol ta analiz v umovakh hlobalizatsii, 2, 61-70. (in Ukrainian)
Skrypnyk M.I., Hryhorevska O.O. (2016). Bukhhalterska upravlinska zvitnist: krytychnyi analiz poriadku skladannia y osoblyvostei praktychnoho zastosuvannia. [Accounting management reporting, critical analysis order for compilation features and practical application]. Natsionalna ekonomika. Intelekt XXI, 6, 111-115. (in Ukrainian)
Yaremko I.I., Zavoritnii M.V. (2022). Upravlinska zvitnist v systemakh upravlinnia ta planuvannia na pidpryiemstvi: osoblyvosti formuvannia ta zmistovi parametry. [Managerial reporting in management and planning systems at the enterprise: formation features and content parameters]. Efektyvna ekonomika, 5. URL: htpp://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=10282 (in Ukrainian)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
