METHODOLOGICAL FRAMEWORK FOR CONDUCTING INTERNAL AUDIT OF THE ENTERPRISE'S INVENTORY
Abstract
The article reveals the methodological aspects of organizing and conducting an inventories internal audit of the enterprise. The purpose, subject, tasks of internal audit of material and production stocks of the enterprise are defined. The issues that need to be clarified as a result of the internal inventory audit are described. There are seven main stages of an inventory audit based on a risk-based approach: understanding the object of the audit, risk analysis, analysis of controls, drawing up an audit program, sampling, substantive audit, drawing conclusions and recommendations. Particular attention is paid to the process of risk analysis of accounting and control of inventories of the enterprise. The events influencing changes in the probability and significance of risks of accounting and control of inventories of the enterprise are outlined. Risk factors for inventory transactions have been identified. The sources of audit evidence in the internal audit of inventories are indicated. The purpose of tests of means of control is outlined, and also signs of effective system of internal control and accounting of stocks are formulated. The verification procedures are defined in essence in accordance with the risk factors. The list of procedures which it is expedient to apply at a stage of check in essence is defined. The methods of internal audit to obtain audit evidence in the internal audit of inventories are disclosed. The list of possible errors and violations of accounting and control of inventories, which are often allowed and affect the reliability of accounting data and accounting (financial) statements. The list of possible violations is classified depending on the sub-processes of inventory accounting. The purpose of development of recommendations on results of carrying out of internal audit of production stocks is defined. It is concluded that the application of the proposed methodological principles in the organization and conduct of internal audit of inventories will assess the system of internal control, establish the true state of inventory and apply the results of audits to eliminate identified violations and improve the organization.
References
Скрипник М.І., Григоревська О.О., Радіонова Н.Й. Удосконалення організації і методики аудиту виробничих запасів на підприємстві. Проблеми теорії та методології бухгалтерського обліку, контролю і аналізу. 2016. Вип. 2–3 (35). С. 378–398. URL: https://er.knutd.edu.ua/bitstream/123456789/6203/1/91702-193313-1-PB.pdf
Очеретько Л.М., Федоряк А.В. Удосконалення програми проведення внутрішнього аудиту виробничих запасів на підприємстві. Сталий розвиток економіки. 2013. № 2. С. 233–239. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/sre_2013_2_51
Рагуліна І. І., Нижня А. С. Облік та внутрішній аудит запасів на підприємстві: сучасний аспект. Scientific community: interdisciplinary research. 2021. №40. С. 180–188. URL: https://ojs.ukrlogos.in.ua/index.php/interconf/article/view/8138/8111
Крышкын О. Настольная книга по внутреннему аудиту: Риски и бизнес-процессы. Москва : Альпина Паблишер, 2013. 478 с.
Матросова В.О. Удосконалення системи аудиту виробничих запасів підприємства. Всеукр. наук.-практ. Internet-конф. «Актуальні проблеми управління економічним розвитком» та 1-й Міжвузівський молодіжний наук.-практ. форум «Наука і освіта – запорука розвитку економіки» : збірник праць. Харків : НТУ «ХПІ», 2013. С. 141–144.
Галустян А.В., Кононова О.Є. Організаційні аспекти та методика внутрішнього аудиту виробничих запасів підприємства. Східна європа: економіка, бізнес та управління. 2017. Випуск 2 (07). С. 269–274. URL: http://www.easterneurope-ebm.in.ua/journal/7_2017/53.pdf
Кулаковська Л.П. Організація і методика аудиту : підручник. Київ : Каравела, 2012. 544 с.
Skrypnyk M.I., Hryhorevska O.O., Radionova N.Y. (2016) Udoskonalennia orhanizatsii i metodyky audytu vyrobnychykh zapasiv na pidpryiemstvi [Improving the organization and methods of auditing inventories at the enterprise]. Problemy teorii ta metodolohii bukhhalterskoho obliku, kontroliu i analizu, vol. 2–3 (35), pp. 378–398. Available at: https://er.knutd.edu.ua/bitstream/123456789/6203/1/91702-193313-1-PB.pdf
Ocheretko L.M., Fedoriak A.V. (2013) Udoskonalennia prohramy provedennia vnutrishnoho audytu vyrobnychykh zapasiv na pidpryiemstvi [Improving the program of internal audit of inventories at the enterprise]. Stalyi rozvytok ekonomiky, vol. 2. pp. 233–239. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/sre_2013_2_51
Rahulina I.I., Nyzhnia A.S. (2021) Oblik ta vnutrishnii audyt zapasiv na pidpryiemstvi: suchasnyi aspekt [Accounting and internal audit of inventories at the enterprise: a modern aspect]. Scientific community: interdisciplinary research, vol. 40, pp. 180–188. Available at: https://ojs.ukrlogos.in.ua/index.php/interconf/article/view/8138/8111
Kryshkyn O. (2013) Nastol'naya kniga po vnutrennemu auditu: Riski i biznes-protsessy [Internal Audit Desktop Book: Risks and Business Processes]. Moscow: Al'pina Pablisher. (in Russian)
Matrosova V.O. (2013) Udoskonalennia systemy audytu vyrobnychykh zapasiv pidpryiemstva [Improving the system of auditing inventories of the enterprise.]. Vseukr. nauk.-prakt. Internet-konf. «Aktualni problemy upravlinnia ekonomichnym rozvytkom» ta 1-y Mizhvuzivskyi molodizhnyi nauk.-prakt. forum «Nauka i osvita – zaporuka rozvytku ekonomiky». Kharkiv: NTU «KhPI», pp. 141–144.
Halustian A.V., Kononova O.Ye. (2017) Orhanizatsiini aspekty ta metodyka vnutrishnoho audytu vyrobnychykh zapasiv pidpryiemstva [Organizational aspects and methods of internal audit of production stocks of the enterprise. Eastern Europe: economy, business and management]. Skhidna yevropa: ekonomika, biznes ta upravlinnia, vol. 2 (07), pp. 269–274. Available at: http://www.easterneurope-ebm.in.ua/journal/7_2017/53.pdf
Kulakovs'ka L.P., Picha Ju.V. (2012) Oganizaija i metodyka audytu [Organization and methods of audit]. Kyiv: Karavela. (in Ukrainian)
