SPECIFICS OF DOING BUSINESS IN THE AGRICULTURAL SECTOR IN THE CONTEXT OF IMPACT ON FINANCIAL INDICATORS OF ACTIVITY
Abstract
The article is devoted to the important issue of identifying the main specific conditions of doing business by agrarian enterprises and analyzing certain conditions regarding the effective financial activity of these entities. The emergence of economic crises, the growth of cryptocurrency markets, the Covid-19 pandemic, armed conflicts or hacker attacks on financial systems have drawn attention to many important factors regarding the conduct of agricultural business. The importance of financial stability and financial security, not only of a separate agrarian industry, but also of its individual business entities, is being emphasized more and more often. It has been proven that reliable and financially stable agricultural farms are able to perform production continuously and efficiently, regardless of any disruptions or unexpected crises occurring in the environment. The article highlights the main specific business conditions for agricultural enterprises and gives a detailed description of each element. Seasonality of production, investments, state aid, competition, risks in activity, problems in product supply, use of innovations, availability and training of personnel, war - all these factors affect the conduct of agrarian business in Ukraine. It has been proven that land owned by farmers is a key factor in ensuring financial security and financial stability. Considerable attention is paid in the article to the characteristics of factors that directly affect the financial performance of agricultural enterprises. Such factors include: investment support of the industry, competitiveness on the agricultural market, solvency of agricultural producers, implementation of innovations in the industry, strategic planning of activities, as well as the development of partnership relations between various market participants. Ensuring stable positive financial indicators of farmers will be able to ensure positive dynamics in the agricultural sector.
References
Білоченко А. Кредитування аграрного сектору України в умовах війни. Економіка та суспільство. 2023. No 48. DOI:https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-48-3
Гіржева О.М, Блюмська-Данько К.В, Ніфатова О.М. Основні інструменти управління та розвитку маркетингово-збутових систем аграрних підприємств. Управління розвитком соціально-економічних систем: матеріали VI Міжнародної науково-практичної конференції (присвяченої 100-річчю від Дня народження професора Турченка Михайла Михайловича). Харків: ДБТУ, 2022. 363-365 с.
Негрей М. В., Тараненко А. А., Костенко І. С. Аграрний сектор України в умовах війни: проблеми та перспективи. Економіка та суспільство. 2022. No 40. DOI:https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-40-38.
Удова Л. О., Гаєвий А. Г. Розділ Малий бізнес в аграрному секторі економіки України: проблеми та перспективи розвитку в умовах війни. Науково-освітній інноваційний центр суспільних трансформацій.2022. С. 122-133. DOI:https://doi.org/10.54929/monograph-02-2022-01-09.
Устік Т.В. Маркетингове управління суб'єктів агробізнесу: концептуальний підхід. Механізми забезпечення сталого розвитку економіки: проблеми, перспективи, міжнародний досвід: матеріали ІV Міжнародної науково-практичної інтернет-конференції. Харків: ДБТУ, 2023. С. 223-224.
Шпикуляк О.Г., Малік М.Й., Кравченко, С.А., Ксенофонтова К.Ю., Малік Л.М. Розвиток підприємництва, кооперації та агропромислової інтеграції / Розвиток аграрного сектору та сільських територій в умовах воєнного стану й повоєнного відновлення: наукова доповідь. / [Ю.О. Лупенко, О.М. Нечипоренко, М.І. Пугачов та ін.]. Київ. ННЦ «ІАЕ». 2023. С. 151 – 158.
Bilochenko, A. (2023). Kredytuvannia ahrarnoho sektoru Ukrainyv umovakh viiny [Lending to the agricultural sector of Ukraine in wartime conditions]. Ekonomika ta suspilstvo –Economy and Society, 48. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-48-3 [in Ukrainian].
Hirzheva, O.M, Bliums'ka-Dan'ko, K.V, Nifatova, O.M. (2022). «Basic tools of management and development of marketing-sales-sales systems of agricultural enterprises». Upravlinnia rozvytkom sotsial'no-ekonomichnykh system. [Osnovni instrumenty upravlinnia ta rozvytku marketynhovo-zbutovykh system ahrarnykh pidpryiemstv]. Proceeding of the Materials of the VI Mizhnarodnoi naukovo-praktychnoi konferentsii (prysviachenoi 100-richchiu vid Dnia narodzhennia profesora Turchenka Mykhajla Mykhajlovycha). DBTU. Kharkiv. Ukraine.
Nehrei, M. V., Taranenko, A. A. & Kostenko, I. S. (2022). Ahrarnyi sector Ukrainy v umovah viiny: problemy ta perspektyvy [The agricultural sector of Ukraine in the conditions of war: problems and prospects]. Ekonomika ta suspilstvo –Economy and Society, 40. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-40-38[in Ukrainian].
Udova, L. O. & Haievyi, A. H. (2022). Rozdil 1.9. Malyi biznes v ahrarnomu sektori ekonomiky Ukrainy: problemy ta perspektyvy rozvytku v umovah viiny [Section 1.9. Small business in the agrarian sector of the economy of Ukraine: problems and prospects of development in the conditions of war].Naukovo-osvitniiinnovatsiinyitsentrsuspilnykhtransformatsii – Scientific and educational innovation center of social transformations, 122–133. DOI: https://doi.org/10.54929/monograph-02-2022-01-09[in Ukrainian].
Ustik, T.V. (2023). «Marketing management of agribusiness entities: a conceptual approach». Mekhanizmy zabezpechennia staloho rozvytku ekonomiky: problemy, perspektyvy, mizhnarodnyj dosvid. [Marketynhove upravlinnia sub'iektiv ahrobiznesu: kontseptual'nyj pidkhid]. Proceeding of the Materials of the IV Mizhnarodnoi naukovo-praktychnoi internetkonferentsii. DBTU. Kharkiv. Ukraine.
Shpykuliak, O.H., Malik, M.J., Kravchenko, S.A., Ksenofontova, K.Yu., Malik, L.M. (2023) Rozvytok pidpryiemnytstva, kooperatsii ta ahropromyslovoi intehratsii. Yu.O. Lupenko, O.M. Nechyporenko, M.I. Puhachov Rozvytok ahrarnoho sektoru ta sil's'kykh terytorij v umovakh voiennoho stanu j povoiennoho vidnovlennia: naukova dopovid'. (pp. 151–158). Kyiv: NSC «IAE» [in Ukrainian].
