THE ROLE OF ARTIFICIAL INTELLIGENCE IN TAX OPTIMIZATION AND REPORTING IN SMALL BUSINESS
Abstract
In modern business realities, small enterprises face numerous challenges in the areas of taxation and reporting, often constrained by resource and experience limitations. This article examines the increasing role of Artificial Intelligence (AI) in optimizing taxation and reporting processes for small businesses. In the face of growing regulatory complexity and demand for transparency, the relevance of AI-driven solutions integration is paramount. The aim of the article is to analyze how Artificial Intelligence can optimize taxation and reporting processes, thereby assisting small businesses in operating more effectively within the regulatory environment. Based on a comprehensive review of existing literature and analysis of individual cases, the article highlights the transformative impact of AI on various aspects of taxation, including compliance, risk reduction, and strategic planning. Research findings indicate that AI technologies such as machine learning algorithms and natural language processing enable small businesses to automate routine tasks, enhance accuracy, and derive valuable insights from vast datasets. AI-based analytics facilitates real-time monitoring of financial transactions, enabling proactive decision-making and minimizing the risks of non-compliance with legislative requirements. The conclusions drawn suggest that Artificial Intelligence is capable of reshaping traditional approaches to taxation and reporting, going beyond mere automation and fostering the creation of strategic value. By harnessing the capabilities of Artificial Intelligence, small businesses can optimize resource allocation, reduce tax liabilities, and gain a competitive advantage in the market. In the future, research foresees promising avenues for further exploration, including studying the impact of Artificial Intelligence on tax policy formation, developing AI-based tax planning tools tailored for small businesses, and evaluating the ethical aspects of AI application in taxation. The use of AI-driven solutions holds immense potential for small businesses, offering opportunities to enhance efficiency, comply with regulatory requirements, and achieve strategic agility in the realm of taxation and reporting.
References
Августин Р. Р., Демків І. О. Стимули та інструменти детінізації підприємництва: секторальний аспект. Вчені записки Університету «КРОК». 2019. № 1 (53). С. 36-45. DOI: 10.31732/2663-2209-2019-53-36-45
Білик О. М., Панасюк О. О. Аналіз ринку програмного забезпечення для автоматизації процесів менеджменту персоналу. Scientific notes of Lviv University of Business and Law. 2023. № 39. С. 361-362. DOI: 10.5281/zenodo.10521805
Богадьорова Л. М., Мельниченко С. Г., Маркелюк А. В. Просторово-часова динаміка якісних змін ефективності виробництва сільськогосподарських культур на підприємствах України у 2015 та 2019 роках. Європейський науковий журнал економіки та фінансових інновацій, 2020. № 6. С. 205–216. URL: http://doi.org/10.32750/2020-0219 (дата звернення: 07.05.2024).
Жиглей І. В., Лайчук С. М., Поліщук І. Р. Використання інформаційних технологій у бухгалтерському обліку. Економіка, управління та адміністрування. 2024. № 1 (107). С. 95–102. DOI: 10.26642/ema-2024-1(107)-95-102
Королюк Т. М., Співак С. М., Ратинський В. В. Облік в управлінні підприємством в умовах цифрової економіки. Галицький економічний вісник. 2023. № 85 (6). С. 88-96. DOI:10.33108/galicianvisnyk_tntu2023.06.088
Кошіль А., Мельянкова Л. Управлінська звітність в інформаційно-технологічному забезпеченні. Acta Academiae Beregsasiensis. Economics. 2023. № 3. С. 338-344. DOI: 10.58423/2786-6742/2023-3-338-344
Лагодієнко Н. В., Саркова А. М., Просолов О. О. Вплив цифровізації на бухгалтерський облік: тренди та виклики. Modern Economics. 2023. № 42. С. 70–77. DOI: 10.31521/modecon.V42(2023)-10
Лобода О. Застосування імітаційної моделі системи прийняття рішень на підприємствах малого бізнесу. Таврійський науковий вісник. Серія: Економіка. 2021. № 9. С. 126–134. DOI:10.32851/2708-0366/2021.9.16
Мельниченко С. Г. Аналіз стратегічного менеджменту та його вплив на успішність організацій. Здобутки економіки: перспективи та інновації. 2024. № 3. URL: https://econp.com.ua/index.php/journal/article/view/19/16 (дата звернення: 07.05.2024).
Рогова Н. Трансформація політики, інструментів і технологій обліку та оподаткування в умовах цифрової економіки. Фінансовий простір. 2020. № 2 (38). С. 103–116. DOI:10.18371/fp.2(38).2020.209296
Томчук В. Використання діджитал-технологій для комплексної автоматизації бізнес-процесів на підприємстві. Економіка та суспільство. 2023. № 52. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-52-18 (дата звернення: 06.05.2024).
Хомин П., Плига У., Срога А., Була О. Вплив інформаційних технологій на обліково-аналітичну систему суб’єктів господарювання. Соціально-економічні проблеми і держава. 2021. № 2 (25). С. 491–499. DOI:10.33108/sepd2022.02.491
Шаповалова А. П., Кузьменко О. П. Фінансова та податкова звітність в умовах воєнного часу: ключові зміни та послаблення. Економіка та держава 2022. № 8. С. 105–110. DOI:10.32702/2306-6806.2022.8.105
Юр’єва І. Цифрове забезпечення організації і методики податкових перевірок як чинник фінансової безпеки. Вісник Національного технічного університету «Харківський політехнічний інститут». Серія: Економічні науки. 2023. № 5. С. 28–31. DOI:10.20998/2519-4461.2023.5.28
Romashko О., Melnyk N., Moskaliuk H., Volchek R., Kuzmenko O. The Impact of Accounting on the Business Climate in the EU Countries. Academic Journal of Interdisciplinary Studies. 2023. № 12 (6). Р. 70 – 80. DOI: 10.36941/ajis-2023-0154
Shapovalova A., Prokopova O., Kuzmenko O., Saienko V., Lazebnek L. Taxation and Economic Growth in Transition Economies. Review of Economics and Finance. 2023. vol. 21. no. 1. pp. 776 – 782.
Avhustin R. R., Demkiv I. O. (2019) Stymuly ta instrumenty detinizatsii pidpryyemnytstva: sektoralnyy aspekt [Incentives and tools for de-shadowing entrepreneurship: sectoral aspect]. Scientific Notes of University "KROK", no. 1 (53), pp. 36-45. DOI:10.31732/2663-2209-2019-53-36-45 (in Ukrainian)
Bilyk O. M., Panasiuk O. O. (2023) Analiz rynku programnoho zabezpechennya dlya avtomatyzatsiyi protsesiv menedzhmentu personalu [Analysis of the software market for automating personnel management processes]. Scientific Notes of Lviv University of Business and Law, no. 39, pp. 361-362. DOI:10.5281/zenodo.10521805 (in Ukrainian)
Bohadorova L. M., Melnychenko S. H., Markeliuk A. V. (2020) Prostoro-chasova dynamika yakisnykh zmin efektyvnosti vyrobnytstva sil's'kohospodars'kykh kultur na pidpryyemstvakh Ukrayiny u 2015 ta 2019 rokakh [Spatiotemporal dynamics of qualitative changes in the efficiency of agricultural crop production at enterprises in Ukraine in 2015 and 2019]. European Scientific Journal of Economics and Financial Innovation, no.6, pp. 205-216. URL: http://doi.org/10.32750/2020-0219 (accessed: 07.05.2024). (in Ukrainian)
Zhyhlei I. V., Laichuk S. M., Polishchuk I. R. (2024) Vykorystannya informatsiynykh tekhnolohiy u bukhhalters'komu obliku [The use of information technologies in accounting]. Economics, management, and administration, no. 1 (107), pp. 95-102. DOI: 10.26642/ema-2024-1(107)-95-102 (in Ukrainian)
Korolyuk T. M., Spivak S. M., Ratynskyi V. V. (2023) Oblik v upravlinni pidpryyemstvom v umovakh tsyfrovoyi ekonomiky [Accounting in enterprise management in the conditions of the digital economy]. Halician Economic Bulletin, no. 85 (6), pp. 88-96. DOI: 10.33108/galicianvisnyk_tntu2023.06.088 (in Ukrainian)
Koshil A., Meliankova L. (2023) Upravlins'ka zvitnist' v informatsiyno-tekhnolohichnomu zabezpechenni [Management reporting in information technology support]. Acta Academiae Beregsasiensis. Economics, no. 3, pp. 338-344. DOI: 10.58423/2786-6742/2023-3-338-344 (in Ukrainian)
Lagodienko N. V., Sarkova A. M., Prosolov O. O. (2023) Vplyv tsyfrovizatsiyi na bukhhalters'kyy oblik: trendy ta vyklyky [Impact of digitization on accounting: trends and challenges]. Modern Economics, no. 42, pp. 70-77. DOI: 10.31521/modecon.V42(2023)-10 (in Ukrainian)
Loboda O. (2021) Zastosuvannya imitatsiynoyi modeli systemy pryynyattya rishen' na pidpryyemstvakh maloho biznesu [Application of simulation model of decision-making system in small business enterprises]. Tavria Scientific Bulletin. Series: Economics, no. 9, pp. 126-134. DOI: 10.32851/2708-0366/2021.9.16 (in Ukrainian)
Melnychenko S. H. (2024) Analiz stratehichnoho menedzhmentu ta yoho vplyv na uspishnist' orhanizatsiy. Zdobutky ekonomiky: perspektyvy ta innovatsiyi [Analysis of strategic management and its impact on organizational success]. Achievements of Economics: Perspectives and Innovations, no. 3. URL: https://econp.com.ua/index.php/journal/article/view/19/16 (accessed: 07.05.2024). (in Ukrainian)
Rohova N. (2020) Transfomatsiya polityky, instrumentiv i tekhnolohiy obliku ta opodatkuvannya v umovakh tsyfrovoyi ekonomiky [Transformation of accounting and taxation policies, instruments, and technologies in the conditions of the digital economy]. Financial Space, no. 2 (38), pp. 103-116. DOI: 10.18371/fp.2(38).2020.209296 (in Ukrainian)
Tomchuk V. (2023) Vykorystannya dydzhital-tekhnolohiy dlya kompleksnoyi avtomatyzatsiyi biznes-protsesiv na pidpryyemstvi [The use of digital technologies for comprehensive automation of business processes in an enterprise]. Economics and Society, no. 52. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-52-18 (accessed: 06.05.2024). (in Ukrainian)
Khomin P., Plyha U., Sroha A., Bula O. (2021) Vplyv informatsiynykh tekhnolohiy na oblikovo-analitychnu systemu sub'yektiv hospodaryuvannya [The impact of information technologies on the accounting and analytical system of economic entities]. Socio-Economic Problems and the State, no. 2 (25), pp. 491-499. DOI: 10.33108/sepd2022.02.491 (in Ukrainian)
Shapovalova A. P., Kuzmenko O. P. (2022) Finansova ta podatkova zvitnist' v umovakh voyennogo chasu: klyuchovi zminy ta poslablennya [Financial and tax reporting in wartime conditions: key changes and relaxations]. Economics and the State, no. 8, pp. 105-110. DOI: 10.32702/2306-6806.2022.8.105 (in Ukrainian)
Yurieva I. (2023) Tsyfrove zabezpechennya orhanizatsiyi i metodyky podatkovykh perevirok yak chynnyk finansovoyi bezpeky [Digital support for organization and methodology of tax audits as a factor of financial security]. Bulletin of the National Technical University "Kharkiv Polytechnic Institute". Series: Economic Sciences, no. 5, pp. 28-31. DOI: 10.20998/2519-4461.2023.5.28 (in Ukrainian)
Romashko О., Melnyk N., Moskaliuk H., Volchek R., Kuzmenko O. (2023) The Impact of Accounting on the Business Climate in the EU Countries. Academic Journal of Interdisciplinary Studies, no. 12 (6), pp. 70 – 80. DOI: 10.36941/ajis-2023-0154
Shapovalova A., Prokopova O., Kuzmenko O., Saienko V., Lazebnek L. (2023). Taxation and Economic Growth in Transition Economies. Review of Economics and Finance, vol. 21, no. 1, pp. 776 – 782.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
