MACRO-FINANCIAL STABILITY OF UKRAINE: FISCAL ASPECTS OF THE DIIA CITY TAX REGIME
Abstract
The macro-financial stability of the state is a priority for the country under any conditions. It is important to constantly monitor the balance of the state's external and internal obligations with a vector for independent accumulation of financial resources. The dynamics of revenue and expenditure indicators of the state and local budgets of Ukraine were analyzed. The analysis of the budget deficit indicator as one of the key indicators of the macro-financial stability of the state, which is marked by a negative trend, was carried out. The need to attract one's own financial resources to cover existing budget deficits was noted. Ukraine's sovereignty in the conditions of globalization and constant instability of socio-economic processes also requires forming a fiscal policy focused on its financial resources. Under such conditions, creating partnership relations between the state and business entities within the sustainable development goal "Partnership for sustainable development" becomes effective. Within this goal, the author examines the possibility of balancing the state's interests to ensure the state's macro-financial stability and implement the new tax regime of Diia City. The critical aspects of this regime are reducing the tax burden on business entities and creating investment attractiveness for potential investors. The identified advantages and disadvantages of the specified tax regime prove the necessity of partnership for sustainable development. The author describes the characteristics of the change in the tax rate on the income of individuals compared to residents of Diia City and taxpayers who are on the general taxation system. It has been confirmed that the personal income tax has the heaviest share among direct taxes. The structure of this tax is analyzed in terms of taxation objects, and the delayed effect of implementing the Diia City tax regime is noted. The further need for constant monitoring of the impact of the new tax regime on economic entities and its fiscal and investment feasibility in ensuring the macro-financial stability of the state was determined.
References
Keynes, J. M. (1936), “General theory of employment, interest and money”, London: Palgrave Macmillan, available at: https://www.hetwebsite.net/het/texts/keynes/gt/gtcont.htm (accessed 10.05.2024).
Вебпортал “Бюджет для громадян”. URL: https://openbudget.gov.ua/en (дата звернення 11.05.2024)
Волохова, І. Формування доходів бюджетів за рахунок податку на доходи фізичних осіб в Україні. Трансформаційна економіка. 2023. №(3 (03). 10-15. URL: https://doi.org/10.32782/2786-8141/2023-3-2 (дата звернення: 15.05.2024).
Закон України від 08.11.2023 № 3428-IX “Про внесення змін до Бюджетного кодексу України щодо забезпечення підтримки обороноздатності держави та розвитку оборонно-промислового комплексу України”, URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3428-20#Text (дата звернення: 15.05.2024).
Закон України від 12.05.2022 № 2260-IX “Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законів України щодо особливостей податкового адміністрування податків, зборів та єдиного внеску під час дії воєнного, надзвичайного стану”, URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2260-20#Text (дата звернення: 15.05.2024).
Закон України від 15.03.2022 № 2120-IX “Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законодавчих актів України щодо дії норм на період дії воєнного стану”, URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2120-20#Text (дата звернення: 15.05.2024).
Закон України від 24.03.2022 № 2142-IX “Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо створення умов для забезпечення продовольчої безпеки в умовах воєнного стану”, URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2145-20#Text (дата звернення: 15.05.2024).
Закон України від 30.06.2023 № 3219-IX “Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законів України щодо особливостей оподаткування у період дії воєнного стану”, URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3219-20#Text (дата звернення: 15.05.2024).
Kene, F. (2012), “The Physiocrats and the World of the Enlightenment”, Publisher: Cambridge University Press, available at: https://doi.org/10.1017/CBO9781139108645 (accessed 10.05.2024).
Колісник, О. Я. Бюджетний дефіцит: причини, економічні ефекти та особливості управління. Економіка та держава. 2014. №6. URL: С.26-32. http://www.economy.in.ua/pdf/6_2014/7.pdf (дата звернення 11.05.2024).
Лега, О.В., Черненко, К.В. Фіскальна та регулююча роль податку на доходи фізичних осіб у воєнний час. Цифрова економіка та економічна безпека. 2022. № 3(03). С. 19-25. URL: http://dees.iei.od.ua/index.php/journal/article/view/97/91 (дата звернення 11.05.2024).
Логвіновська, С.І. Механізм спрощення податку на доходи фізичних осіб в умовах воєнного стану. Економіка та суспільство. 2023. №56. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-56-152 (дата звернення 11.05.2024).
Офіційний сайт Верховної ради України. Закон України “Про стимулювання розвитку цифрової економіки в Україні” № 1667-IX від 15.07.2021. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1667-20#Text (дата звернення 11.05.2024).
Офіційний сайт Верховної ради України. Податковий кодекс України. № 2755-VI 2 грудня 2010 року. Редакція від 01.04.2024р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text (дата звернення 11.05.2024).
Офіційний сайт Дія Сіті. URL: https://city.diia.gov.ua/ (дата звернення 11.05.2024).
Офіційний сайт Міністерства фінансів України. Статистичний збірник Міністерства фінансів “Бюджет України – 2021”. URL: https://mof.gov.ua/uk/statistichnij-zbirnik (дата звернення 11.05.2024)
Smith, A. (2001), “The welfare of nations. Research on the nature and causes of the welfare of nations”, An electronic classics series publication, available at: https://www.rrojasdatabank.info/Wealth-Nations.pdf (accessed 10.05.2024).
Тоцька О., Дмитрук І. Податок на доходи фізичних осіб в Україні: загальнодержавний і регіональний вимір. Фінансово-кредитні системи: перспективи розвитку. 2023. Т. 1. № 8. С. 30–39. URL: https://evnuir.vnu.edu.ua/bitstream/123456789/22309/1/article_92.pdf (дата звернення 11.05.2024)
Keynes J. M. (1936) General theory of employment, interest and money. London: Palgrave Macmillan. Available at: https://www.hetwebsite.net/het/texts/keynes/gt/gtcont.htm (accessed May 10, 2024).
Vebportal “Biudzhet dlia hromadian” [Web portal “Budget for Citizens”]. Available at: https://openbudget.gov.ua/en (accessed May 11, 2024)
Volokhova I. (2023) Formuvannia dokhodiv biudzhetiv za rakhunok podatku na dokhody fizychnykh osib v Ukraini [Formation of budget revenues due to personal income tax in Ukraine]. Transformatsiina ekonomika – Transformational economy. no. (3 (03). 10–15. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8141/2023-3-2 (accessed May 15, 2024).
Zakon Ukrainy vid 08.11.2023 № 3428-IX “Pro vnesennia zmin do Biudzhetnoho kodeksu Ukrainy shchodo zabezpechennia pidtrymky oboronozdatnosti derzhavy ta rozvytku oboronno-promyslovoho kompleksu Ukrainy” [On Amendments to the Budget Code of Ukraine on Ensuring the Support of the State's Defense Capability and the Development of the Defense-Industrial Complex of Ukraine]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3428-20#Text (accessed May 15, 2024).
Zakon Ukrainy vid 12.05.2022 № 2260-IX “Pro vnesennia zmin do Podatkovoho kodeksu Ukrainy ta inshykh zakoniv Ukrainy shchodo osoblyvostei podatkovoho administruvannia podatkiv, zboriv ta yedynoho vnesku pid chas dii voiennoho, nadzvychainoho stanu” [On Amendments to the Tax Code of Ukraine and other laws of Ukraine regarding the peculiarities of the tax administration of taxes, fees and a single contribution during the state of war and emergency]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2260-20#Text (accessed: May 15, 2024).
Zakon Ukrainy vid 15.03.2022 № 2120-IX “Pro vnesennia zmin do Podatkovoho kodeksu Ukrainy ta inshykh zakonodavchykh aktiv Ukrainy shchodo dii norm na period dii voiennoho stanu” [On Amendments to the Tax Code of Ukraine and other legislative acts of Ukraine regarding the application of norms for the period of martial law]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2120-20#Text (accessed: May 15, 2024).
Zakon Ukrainy vid 24.03.2022 № 2142-IX “Pro vnesennia zmin do deiakykh zakonodavchykh aktiv Ukrainy shchodo stvorennia umov dlia zabezpechennia prodovolchoi bezpeky v umovakh voiennoho stanu” [On Amendments to Certain Legislative Acts of Ukraine Regarding the Creation of Conditions for Ensuring Food Security in Martial Law]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2145-20#Text (accessed: May 15, 2024).
Zakon Ukrainy vid 30.06.2023 № 3219-IX “Pro vnesennia zmin do Podatkovoho kodeksu Ukrainy ta inshykh zakoniv Ukrainy shchodo osoblyvostei opodatkuvannia u period dii voiennoho stanu” [On Amendments to the Tax Code of Ukraine and other laws of Ukraine regarding the peculiarities of taxation during martial law]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3219-20#Text (accessed: May 15, 2024).
Kene F. (2012) The Physiocrats and the World of the Enlightenment. Publisher: Cambridge University Press. Available at: https://doi.org/10.1017/CBO9781139108645 (accessed May 10, 2024).
Kolisnyk O. Ya. (2014) Biudzhetnyi defitsyt: prychyny, ekonomichni efekty ta osoblyvosti upravlinnia [Budget deficit: causes, economic effects and features of management]. Ekonomika ta derzhava - Economy and the state. No. 6. Available at: С.26-32. http://www.economy.in.ua/pdf/6_2014/7.pdf (accessed May 11, 2024).
Lega O.V., Chernenko K.V. (2022) Fiskalna ta rehuliuiucha rol podatku na dokhody fizychnykh osib u voiennyi chas. [The Fiscal and Regulatory Role of Personal Income Tax in Wartime]. Tsyfrova ekonomika ta ekonomichna bezpeka -Digital economy and economic security. no. 3(03). pp. 19–25. Available at: http://dees.iei.od.ua/index.php/journal/article/view/97/91 (accessed May 11, 2024).
Logvinovska S.I. (2023) Mekhanizm sproshchennia podatku na dokhody fizychnykh osib v umovakh voiennoho stanu [A mechanism for simplifying personal income tax under martial law]. Ekonomika ta suspilstvo - Economy and society. no. 56. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-56-152 (accessed May 11, 2024).
Ofitsiinyi sait Verkhovnoi rady Ukrainy. Zakon Ukrainy “Pro stymuliuvannia rozvytku tsyfrovoi ekonomiky v Ukraini” [Official website of the Verkhovna Rada of Ukraine. Law of Ukraine "On stimulating the development of the digital economy in Ukraine"] No. 1667-IX 15.07.2021. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1667-20#Text (accessed May 11, 2024).
Ofitsiinyi sait Verkhovnoi rady Ukrainy. Podatkovyi kodeks Ukrainy. № 2755-VI 2 hrudnia 2010 roku. Redaktsiia vid 01.04.2024r. [Official website of the Verkhovna Rada of Ukraine. Tax Code of Ukraine. No. 2755-VI of December 2, 2010. Edited as of 01.04.2024]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text (accessed May 11, 2024).
Ofitsiinyi sait Diia Siti [The official site of Diia City]. Available at: https://city.diia.gov.ua/ (accessed May 11, 2024).
Ofitsiinyi sait Ministerstva finansiv Ukrainy. Statystychnyi zbirnyk Ministerstva finansiv “Biudzhet Ukrainy – 2021” [Official website of the Ministry of Finance of Ukraine. Statistical collection of the Ministry of Finance "Budget of Ukraine - 2021"]. Available at: https://mof.gov.ua/uk/statistichnij-zbirnik (accessed May 11, 2024)
Smith A. (2001). The welfare of nations. Research on the nature and causes of the welfare of nations. An electronic classics series publication. Available at: https://www.rrojasdatabank.info/Wealth-Nations.pdf (accessed May 10, 2024).
Totska O., Dmytruk I. (2023) Podatok na dokhody fizychnykh osib v Ukraini: zahalnoderzhavnyi i rehionalnyi vymir [Personal income tax in Ukraine: national and regional dimensions]. Finansovo-kredytni systemy: perspektyvy rozvytku -Financial and credit systems: development prospects. vol. 1. no. 8. pp. 30–39. Available at: https://evnuir.vnu.edu.ua/bitstream/123456789/22309/1/article_92.pdf (accessed May 11, 2024)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
