ACCOUNTING STANDARDIZATION: IMPACT ON MANAGEMENT REPORTING AND BENCHMARKING
Abstract
The relevance of the research topic is explained by the presence of significant differences in national and international accounting standards. Such differences create several problems in the course of conducting international trade and other types of international activity, which, among other things, harm the European integration processes in Ukraine. The purpose of the work is to analyze the problems and the need for accounting standardization and the impact of standardization on management accounting by conducting a comparative analysis. The research methodology involves the use of the formal legal method, the method of comparative analysis, as well as the methods of analysis and synthesis. The work substantiated the feasibility of accounting standardization, which consists of bringing national and international accounting standards into line to minimize inconsistencies that complicate international activities. It is noted how differences in national and international accounting standards affect the effectiveness of international relations, in particular, differences in the division of enterprises into small, medium, and large. The problems that arise in the process of accounting standardization are revealed, which are related to the imperfect methodology of implementing standardization and the regulation of this process. The key differences between national standards and IAS are emphasized, which should be settled by adapting the regulatory framework. The differences between management accounting in Ukraine and the world are described, which consist, first of all, of the leading role of management accounting in the countries of the world, which is not typical for Ukraine, where the main attention is paid to financial accounting. The introduction of such a document as a management report containing both financial and non-financial information was noted. A comparative analysis of the structure of the management report was carried out according to the recommendations contained in the Methodological recommendations for the preparation of the management report No. 982, Instruction No. 373 of the National Bank of Ukraine and IFRS Practical Report 1, based on which it was found that the structure is more concise according to international standards, and if necessary can be supplemented with the necessary information given the arbitrary approach to its compilation. The practical value of the study lies in revealing the possibilities of adapting management reporting to international requirements, taking into account national characteristics.
References
Кононенко С., Кононенко Л., Назарова Г. Стандартизація і сертифікація в обліку і аудиті як фактор підвищення надійності та довіри до інформаційного забезпечення користувачів фінансової звітності. Наука і техніка сьогодні. 2023. № 9 (23). С. 195–206. URL: http://hdl.handle.net/123456789/8474 (дата звернення: 27.12.2023).
Коваленко І. М., Лактіонова Н. С. Облік виробничих запасів за вимогами міжнародної стандартизації. Вісник студентського наукового товариства. 2020. № 1. С. 16–20. URL: https://repo.btu.kharkov.ua//handle/123456789/6625 (дата звернення: 27.12.2023).
Швець В., Михальська О. Стандартизація та гармонізація управлінського обліку й економічного аналізу в умовах перехідної економіки. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. 2020. № 6 (213). С. 48–54. URL: https://doi.org/10.17721/1728-2667 (дата звернення: 28.12.2023).
Іонін Є. Є. Тренди цифровізації бухгалтерського обліку та фінансової звітності в Україні. Національні економіки в умовах новітніх глобальних викликів : матеріали Міжнародної науково-практичної Інтернет-конференції (м. Харків, 1–28 лютого 2023 р.). Харків : ХНУМГ ім. О. М. Бекетова, 2023. С. 98–99. URL: https://science.kname.edu.ua/images/dok/konferentsii/2023/Tezy_2023/Zbirnyk_1-28_02_2023_compressed.pdf (дата звернення: 27.12.2023).
Василюк М. Теоретичні аспекти стандартизації вітчизняного бухгалтерського обліку. Вплив обліку та фінансів на розвиток економічних процесів : матеріали ІІІ Міжнародної науково-практичної конференції (м. Берегове, 15 червня 2022 р.). Ужгород : ФОП Сабов А. М., 2022. С. 64–65. URL: https://dspace.kmf.uz.ua/jspui/bitstream/123456789/2036/1/Vasyliuk_M_Teoretychni_aspekty_standartyzatsii_vitchyznianoho_bukhhalterskoho_2022.pdf (дата звернення: 27.12.2023).
Конопліна О. О., Васищенко Ю. В. Проблеми стандартизації та гармонізації бухгалтерського обліку і фінансової звітності в умовах євроінтеграції. Інформаційно-аналітичне забезпечення управління фінансово-економічною безпекою держави, регіону, суб’єктів господарювання в умовах COVID-19 : матеріали Х Міжнародної науково-практичної конференції (м. Харків, 18–19 листопада 2021 р.). Харків, 2021. С. 120–123. URL: https://eprints.kname.edu.ua/61186/1/2021-120-123.pdf (дата звернення: 27.12.2023).
Бондарчук, Н. В. Відмінності обліку дебіторської заборгованості в умовах застосування П(С)БО та МСБО. Бухгалтерський облік, оподаткування, аналіз і аудит: сучасний стан, проблеми та перспективи розвитку : матеріали VІ Міжнародної науково-практичної конференції (м. Чернігів, 27 листопада 2020 р.). Чернігів : НУ «Чернігівська політехніка», 2020. URL: https://stu.cn.ua/wp-content/uploads/2021/04/booaa20-zt.pdf (дата звернення: 27.12.2023).
Акімова Н. С. Зарубіжна практика стандартизації управлінського обліку. Розвиток харчових виробництв, ресторанного та готельного господарств і торгівлі: проблеми, перспективи, ефективність : матеріали Міжнародної науково-практичної конференції (м. Харків, 18 травня 2021 р.). Харків : ХДУХТ, 2021. Ч. 1. С. 162–163. URL: https://repo.btu.kharkov.ua/bitstream/123456789/22788/1/t_k_18.05.21-21-251-162-163.pdf (дата звернення: 27.12.2023).
Institute of Management Accountants. URL: https://www.imanet.org/ (дата звернення: 28.12.2023).
Про внесення змін до Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні" щодо удосконалення деяких положень : Закон України від 05.10.2017 р. № 2164-VIII : станом на 27 лют. 2020 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2164-19#Text (дата звернення: 28.12.2023).
Онищенко В. П. Порівняння національних та міжнародних вимог до складання звіту про управління. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2018. № 4 (16). С. 230–238. URL: https://www.doi.org/10.25140/2411-5215-2018-4(16)-230-238 (дата звернення: 28.12.2023).
Про затвердження Методичних рекомендацій зі складання звіту про управління : Наказ Міністерства фінансів України від 07.12.2018 № 982 : станом на 18 січня 2019 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0982201-18#n10 (дата звернення: 28.12.2023).
Інструкція щодо складання фінансової звітності банків України : Постанова НБУ від 24.10.2011 р. № 373. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1288-11 (дата звернення: 28.12.2023).
Міжнародний стандарт фінансової звітності Практичний звіт 1 «Коментар керівництва: рамковий підхід до подання». URL: https://www.ifrs.org/issued-standards/management-commentary-practice-statement (дата звернення: 28.12.2023).
Kononenko S., Kononenko L., Nazarova H. (2023) Standartyzatsiia i sertyfikatsiia v obliku i audyti yak faktor pidvyshchennia nadiinosti ta doviry do informatsiinoho zabezpechennia korystuvachiv finansovoi zvitnosti [Standardization and certification in accounting and auditing as a factor of increasing reliability and trust in the information support of financial reporting users]. Nauka i tekhnika sohodni, no. 9 (23). pp. 195–206. Available at: http://hdl.handle.net/123456789/8474 (accessed: 27.12.2023). (in Ukrainian)
Kovalenko I. M., Laktionova N. S. (2020) Oblik vyrobnychykh zapasiv za vymohamy mizhnarodnoi standartyzatsii [Accounting of production stocks according to the requirements of international standardization]. Visnyk studentskoho naukovoho tovarystva, vol. 1, pp. 16–20. Available at: https://repo.btu.kharkov.ua//handle/123456789/6625 (accessed: 27.12.2023). (in Ukrainian)
Shvets V., Mykhalska O. (2015) Standartyzatsiia ta harmonizatsiia upravlinskoho obliku y ekonomichnoho analizu v umovakh perekhidnoi ekonomiky [Standardization and harmonization of management accounting and economic analysis in the conditions of a transitional economy]. Visnyk Kyivskoho natsionalnoho universytetu imeni Tarasa Shevchenka, no. 6 (213), pp. 48–54. Available at: https://doi.org/10.17721/1728-2667 (accessed: 28.12.2023). (in Ukrainian)
Ionin Ye. Ye. (2023) Trendy tsyfrovizatsii bukhhalterskoho obliku ta finansovoi zvitnosti v Ukraini [Trends in digitization of accounting and financial reporting in Ukraine]. Natsionalni ekonomiky v umovakh novitnikh hlobalnykh vyklykiv [National economies in the context of contemporary global] : Mizhnarodna naukovo-praktychna Internet-konferentsiia (Kharkiv, February 1st–28th, 2023 ). Kharkiv : KhNUMH im. O. M. Beketova. pp. 98–99. Available at: https://science.kname.edu.ua/images/dok/konferentsii/2023/Tezy_2023/Zbirnyk_1-28_02_2023_compressed.pdf (accessed: 27.12.2023). (in Ukrainian)
Vasyliuk M. (2022) Teoretychni aspekty standartyzatsii vitchyznianoho bukhhalterskoho obliku [Theoretical aspects of standardization of domestic accounting]. Vplyv obliku ta finansiv na rozvytok ekonomichnykh protsesiv [The impact of accounting and finance on the development of economic processes] : III Mizhnarodna naukovo-praktychna konferentsiia (Berehove, 15th June, 2022). Uzhhorod : FOP Sabov A. M. pp. 64–65. Available at: https://dspace.kmf.uz.ua/jspui/bitstream/123456789/2036/1/Vasyliuk_M_Teoretychni_aspekty_standartyzatsii_vitchyznianoho_bukhhalterskoho_2022.pdf (accessed: 27.12.2023). (in Ukrainian)
Konoplina O. O., Vasyshchenko Yu. V. (2021) Problemy standartyzatsii ta harmonizatsii bukhhalterskoho obliku i finansovoi zvitnosti v umovakh yevrointehratsii [Problems of standardization and harmonization of accounting and financial reporting in the conditions of European integration]. Informatsiino-analitychne zabezpechennia upravlinnia finansovo-ekonomichnoiu bezpekoiu derzhavy, rehionu, subiektiv hospodariuvannia v umovakh COVID-19 [Informational and analytical support for managing the financial and economic security of the state, region, and business entities amidst COVID-19] : Х Mizhnarodna naukovo-praktychna konferentsiia (Kharkiv, November 18th–19th, 2021). Kharkiv. pp. 120–123. Available at: https://eprints.kname.edu.ua/61186/1/2021-120-123.pdf (accessed: 27.12.2023). (in Ukrainian)
Bondarchuk, N. V. (2020) Vidminnosti obliku debitorskoi zaborhovanosti v umovakh zastosuvannia P (S) BO ta MSBO [Differences in accounting for receivables under the conditions of application of R(S)A and IASB]. Bukhhalterskyi oblik, opodatkuvannia, analiz i audyt: suchasnyi stan, problemy ta perspektyvy rozvytku [Accounting, taxation, analysis, and audit: current state, issues, and development perspectives] : VI Mizhnarodna naukovo-praktychna konferentsiia (Chernihiv, November 27th, 2020). Chernihiv : NU «Chernihivska politekhnika». Available at: https://stu.cn.ua/wp-content/uploads/2021/04/booaa20-zt.pdf (accessed: 27.12.2023). (in Ukrainian)
Akimova N. S. (2021) Zarubizhna praktyka standartyzatsii upravlinskoho obliku [Foreign practice of management accounting standardization]. Rozvytok kharchovykh vyrobnytstv, restorannoho ta hotelnoho hospodarstv i torhivli: problemy, perspektyvy, efektyvnist [Development of food production, restaurant and hotel management, and trade: issues, prospects, efficiency] : Mizhnarodna naukovo-praktychna konferentsiia (Kharkiv, May 18th, 2021). Kharkiv : KhDUKhT. vol. 1. pp. 162–163. Available at: https://repo.btu.kharkov.ua/bitstream/123456789/22788/1/t_k_18.05.21-21-251-162-163.pdf (accessed: 27.12.2023). (in Ukrainian)
Institute of Management Accountants. 2023. https://www.imanet.org/ (data zvernennia: 28.12.2023).
Pro vnesennia zmin do Zakonu Ukrainy "Pro bukhhalterskyi oblik ta finansovu zvitnist v Ukraini" shchodo udoskonalennia deiakykh polozhen [On amendments to the law of Ukraine "On accounting and financial reporting in ukraine" regarding the improvement of certain provisions] : Zakon Ukrainy vid 05.10.2017 r. № 2164-VIII : stanom na 27 liut. 2020 r. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2164-19#Text (accessed: 28.12.2023). (in Ukrainian)
Onyshchenko V. P. (2018) Porivniannia natsionalnykh ta mizhnarodnykh vymoh do skladannia zvitu pro upravlinnia [Comparison of national and international requirements for drawing up a management report]. Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnia. vol. 4(16). pp. 230–238. Available at: 10.25140/2411-5215-2018-4(16)-230-238 (accessed: 28.12.2023). (in Ukrainian)
Pro zatverdzhennia Metodychnykh rekomendatsii zi skladannia zvitu pro upravlinnia [On the approval of methodological recommendations for the preparation of a management report] : Nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 07.12.2018 № 982 : stanom na 18 sichnia 2019 r. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0982201-18#n10 (accessed: 28.12.2023). (in Ukrainian)
Instruktsiia shchodo skladannia finansovoi zvitnosti bankiv Ukrainy [Instructions for preparing the financial statements of banks in Ukraine] : Postanova NBU vid 24.10.2011 r. № 373. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1288-11 (accessed: 28.12.2023). (in Ukrainian)
Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti Praktychnyi zvit 1 «Komentar kerivnytstva: ramkovyi pidkhid do podannia» [International financial reporting standard Practice statement No. 1 «Management commentary: framework approach to presentation»f]. Available at: https://www.ifrs.org/issued-standards/management-commentary-practice-statement (accessed: 28.12.2023). (in Ukrainian)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
