CURRENT TRENDS IN THE DEVELOPMENT OF THE MORTGAGE LENDING MARKET IN THE CONDITIONS OF TRANSFORMATION PROCESSES OF UKRAINE'S ECONOMY
Abstract
The article considers the current state and prospects of development of the mortgage lending market in Ukraine and finds that in terms of macroeconomic imbalances in Ukraine, full-fledged mortgage lending processes are virtually absent, and the interaction between the subjects of this process is characterized by disintegration. Definitions of the concept of "mortgage loan" in terms of regulations of Ukraine, the positions of Ukrainian and foreign scholars and found that a single approach to defining the concept of mortgage lending is missing, because the authors interpret it differently: in one case, a mortgage loan is defined as long-term secured loan; in the second - defined as economic and legal relations that arise between the lender and the borrower; and in the third are identified with consumer lending. The factors of influence of mortgage crediting on the development of the economy of Ukraine are considered and the foreign experience in this sphere is analyzed. When studying the conditions of mortgage lending on various proposals: banks, developers, government programs identified the advantages and disadvantages of different types of mortgage instruments. Particular attention is paid to the implementation of the state program "Affordable Mortgage 7%" in Ukraine and it is established that obtaining a soft loan under the program is not easy, as the terms of the program limit both the number of people who can use the program and housing options for mortgages. The conclusions summarize that in order for a full-fledged mortgage to work in Ukraine, clear and understandable programs and state guarantees are needed for all parties to the agreement: developer, bank and borrower, and first of all – a stable economy. Mortgages as a tool for raising funds should be improved in three ways – lowering rates, increasing the maturity of the loan and weakening the conditions for the down payment. If the conditions of mortgage lending become more loyal to the potential borrower, we should expect positive dynamics in the number of loans issued for the purchase of housing. For the mass launch of mortgage lending in Ukraine, it is necessary to close all legal gaps collateral and establish a clear mechanism for protecting creditors.
References
У НБУ пояснили проблеми з іпотечним кредитуванням. URL: https://www.ukrinform.ua/rubric-economy/2840013-u-nbu-poasnili-problemi-z-ipotecnim-kredituvannam.html (дата звернення 17.04.2021).
Стандарти надання, рефінансування та обслуговування іпотечних житлових кредитів 11.09.2008. № 31. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/card/v0031534-08 (дата звернення 19.04.2021).
Деякі питання здешевлення вартості іпотечних кредитів. Постанова КМУ від 27.01. 2021 р. № 63. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/63-2021-%D0%BF (дата звернення 19.04.2021)
Лагутін В.Д. Кредитування: теорія та практика : навч. посіб. 4–те вид., стер. Київ : Знання, 2004. 215 с.
Спаських Н.М.. Коммунальное хозяйство городов. Научно-технический сборник. 2013. №83. С. 233–241.
Новый економический словарь / Под. ред. А.Н. Азрилияна. Москва : Инст–т новой экономики, 2006. 1088 с.
Словник фінансово-правових термінів / за заг. ред. д. ю.н., проф. Л.К. Воронової – 2-ге вид., переробл. і доповн. Київ : Алерта, 2011. 558 с.
Словник банківських та економічних термінів. URL: https://www.otpbank.com.ua/privateclients/information/glossary/#10 (дата звернення 23.04.2021)
Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. Киев : Ника-Центр, 1998. 480 с.
Андрєєва Г.І. Інструменти і технології іпотечного кредитування. Збірник наукових праць “Економіка: проблеми теорії та практики”. Дніпропетровськ: ДНУ. 2005. Т.3. №200. С. 641–650.
Панова О.О. Поняття іпотечного кредиту: теоретико-правовий аналіз. Фінансове право. URL: http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:r2rxSsoslo0J:univd.edu.ua/science-issue/issue/1176+&cd=8&hl=ru&ct=clnk&gl=ua (дата звернення 22.04.2021)
Квіт Н. Уніфікація поняттєвого апарату відносин іпотечного кредитування. Вісник Львів. ун-та. Серія юрид. 2011. Вип. 54. С. 224–231.
Михайловська І.М. Гроші та кредит : навч. посібник. Львів : Новий Світ, 2006. 431 с.
Дробот Є.О. Проблеми розвитку іпотечного кредитування та шляхи її подолання. Наукові конференції. URL: http://intkonf.org/. (дата звернення 22.04.2021)
Григорук І.О., Клімчук Л. Іпотека та іпотечне кредитування: теоретичний аспект. Вісник ЖДТУ. 2013. № 2(64). С. 214–217. URL: http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:kbM5reP6Sr4J:ven.ztu.edu.ua/article/view/31326/36943+&cd=14&hl=ru&ct=clnk&gl=ua (дата звернення 23.04.2021)
Разумова И.А. Ипотечное кредитование: учебное пособие. СПб. : Питер, 2005. 208 с.
Любунь О.С. Іпотечне кредитування : навчальний посібник. Київ : Центр навчальної літератури, 2005. 392 с
Берлач А.І. Система кредитування сільськогосподарських виробників. Фінанси України. 2004. № 3. С. 44–51.
Сердюченко Н.Б. Сутність та особливості іпотечного кредитування. Інвестиції: практика та досвід. 2008. №8. С. 24–25.
Юргелевич С. Основні принципи іпотеки та іпотечне кредитування. Вісник НБУ. 2002. №1. С. 33–35.
Завидівська О.І. Сутність, роль і функції іпотеки та іпотечного кредитування в забезпеченні розвитку національної економіки. URL: http://ird.gov.ua/pe/re201103/re201103_114_ZavydivskaOI.pdf (дата звернення 20.04.2021).
Ковалишин І.В. Сутність іпотеки та основні принципи житлового іпотечного кредитування. Вісник Університету банківської справи Національного банку України. 2008. №3. С. 123–127.
Берегуля О. Іпотечне кредитування як банківська операція: теоретичні основи й умови проведення. Вісник НБУ. 2007. №10. С. 46–48.
Лабецька Л.М. Історико-правові аспекти іпотеки. Регіональна економіка. 2007. №1. С. 209–214.
Конституція України. Закон України. 28.06.1996. № 254к. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/card/254%D0%BA/96-%D0%B2%D1%80 (дата звернення 19.04.2021).
Щодо стратегічних кроків держави у напрямі підвищення доступності житла для громадян". Аналітична записка. URL: https://niss.gov.ua/doslidzhennya/socialna-politika/schodo-strategichnikh-krokiv-derzhavi-u-napryami-pidvischennya. (дата звернення 24.04.2021).
У лютому банки видали іпотеки на пів мільярда. URL: https://www.epravda.com.ua/news/2021/04/8/672781/ (дата звернення 24.04.2021)
Недоступна доступна іпотека URL:gmk.center/ua/opinion/nedostupna-dostupna-ipoteka/ (дата звернення 22.04.2021).
Іпотека-інструмент стрімкого розвитку економіки України. URL: http://kbu.org.ua/index.php?id=1431 (дата звернення 20.04.2021).
Могилевич Д. Ипотека возвращается к нам. URL:https://dengi.ua/magazine/5-tabletok-ot-global-nogo-krizisa/1823030-ipoteka-vozvracshaetsja-k-nam (дата звернення 24.04.2021).
Доступне житло для українців: що "оживить" іпотеку в країні. URL: https://economics.segodnya.ua/ua/economics/realty/chto-ne-tak-s-ipotekoy-kogda-zhile-dlya-ukraincev-stanet-dostupnym-1397990.html (дата звернення 21.04.2021).
Іпотека під 5% у 2021 році: реальність чи гарні обіцянки. URL: https://economy.24tv.Ua/deshevsha-tsina-ipoteku-ukrayina-б2021-naskilki-tse-novini-nbu_n1550409 (дата звернення 23.04.2021).
U NBU pojasnyly problemy z ipotechnym kredytuvannjam. Available at: https://www.ukrinform.ua/rubric-economy/2840013-u-nbu-poasnili-problemi-z-ipotecnim-kredituvannam.html (accessed 17 April 2021).
Standarty nadannja, refinansuvannja ta obslughovuvannja ipotechnykh zhytlovykh kredytiv 11.09.2008. № 31. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/rada/card/v0031534-08 (accessed 19 April 2021).
Dejaki pytannja zdeshevlennja vartosti ipotechnykh kredytiv. Postanova KMU vid 27.01. 2021 r. № 63. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/63-2021-%D0%BF (accessed 19 April 2021).
Laghutin V.D. (2004) Kredytuvannja: teorija ta praktyka [Credit: theory and practice]. Kyiv: Znannja. (in Ukrainian)
Spasjkykh N.M. (2013) Kommunaljnoe khozjajstvo ghorodov. [Communal services of cities]. Nauchno-tekhnycheskyj sbornyk. no. 83, pр. 233-241.
Novыj ekonomycheskyj slovarj (2006) [New Economic Dictionary]. Moskva: Ynst-t novoj ekonomyky. (in Russian)
Slovnyk finansovo-pravovykh terminiv (2011) [Glossary of financial and legal terms]. Kyiv: Alerta. (in Ukrainian)
Slovnyk bankivsjkykh ta ekonomichnykh terminiv [Dictionary of banking and economic terms] Available at: https://www.otpbank.com.ua/privateclients/information/glossary/#10 (accessed 23 April 2021).
Blank Y.A. (1998) Slovarj-spravochnyk fynansovogho menedzhera [Dictionary-reference book of the financial manager]. Kyev: Nyka-Centr. (in Ukrainian)
Andrjejeva Gh.I. (2005) Instrumenty i tekhnologhiji ipotechnogho kredytuvannja [Instruments and technologies for mortgage lending]. Zbirnyk naukovykh pracj “Ekonomika: problemy teoriji ta praktyky”. Dnipropetrovsk: DNU. v. 3, no. 200, pp. 641-650.
Panova O.O. Ponjattja ipotechnogho kredytu: teoretyko-pravovyj analiz. [Understanding a mortgage loan: theoretical and legal analysis]. Finansove pravo. Available at: http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:r2rxSsoslo0J:univd.edu.ua/science-issue/issue/1176+&cd=8&hl=ru&ct=clnk&gl=ua (accessed 22 April 2021)
Kvit N. (2011) Unifikacija ponjattjevogho aparatu vidnosyn ipotechnogho kredytuvannja [Unification of the understandable apparatus of a single mortgage lending]. Visnyk Ljviv. un-ta, no. 54, pp. 224–231.
Mykhajlovsjka I.M. (2006) Ghroshi ta kredyt [Penny and credit]. Lviv: Novyj Svit. (in Ukrainian)
Drobot Je.O. Problemy rozvytku ipotechnogho kredytuvannja ta shljakhy jiji podolannja [Problems in the development of mortgage lending and sales]. Naukovi konferenciji. Available at: http://intkonf.org/. (accessed 22 April 2021).
Ghryghoruk I.O., Klimchuk L. (2013) Ipoteka ta ipotechne kredytuvannja: teoretychnyj aspekt [ Loan and loan: theoretical aspect]. Visnyk ZhDTU. no. 2, pp. 214-217. Available at: http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:kbM5reP6Sr4J:ven.ztu.edu.ua/article/view/31326/36943+&cd=14&hl=ru&ct=clnk&gl=ua (accessed 23.04.2021).
Razumova Y.A. (2005) Ypotechnoe kredytovanye [Іmortgage loans]. SPb.: Pyter. (in Russian)
Ljubunj O.S. (2005) Ipotechne kredytuvannja [Іmortgage loans]. Kyiv: Centr navchaljnoji literatury. (in Ukrainian)
Berlach A.I. (2004) Systema kredytuvannja siljsjkoghospodarsjkykh vyrobnykiv [Credit system for silskogospodarsky virobniks. Finansy Ukrajiny. no. 3, pp. 44–51.
Serdjuchenko N.B. (2008) Sutnistj ta osoblyvosti ipotechnogho kredytuvannja [The essence and peculiarity of mortgage lending]. Investyciji: praktyka ta dosvid. no. 8, pp. 24-25.
Jurghelevych S. (2002) Osnovni pryncypy ipoteky ta ipotechne kredytuvannja [The main principle of mortgage and mortgage lending] Visnyk NBU. no. 1, pp. 33-35.
Zavydivsjka O.I. (2011) Sutnistj, rolj i funkciji ipoteky ta ipotechnogho kredytuvannja v zabezpechenni rozvytku nacionaljnoji ekonomiky [The situation, the role and function of the loan and mortgage lending in the preservation of the development of the national economy]. Available at: http://ird.gov.ua/pe/re201103/re201103_114_Zavydivska OI.pdf (accessed 20 April 2021).
Kovalyshyn I.V. (2008) Sutnistj ipoteky ta osnovni pryncypy zhytlovogho ipotechnogho kredytuvannja [The essence of the mortgage is the main principle of the mortgage lending]. Visnyk Universytetu bankivsjkoji spravy Nacionaljnogho banku Ukrajiny. no. 3, pp. 123-127.
Bereghulja O. (2007) Ipotechne kredytuvannja jak bankivsjka operacija: teoretychni osnovy j umovy provedennja [Loan lending as a bank operation: theoretical foundations for conducting]. Visnyk NBU. no.10, pp. 46-48.
Labecjka L.M. (2007) Istoryko-pravovi aspekty ipoteky [Historical and legal aspects of the library]. Reghionaljna ekonomika. no. 1, pp. 209-214.
Konstytucija Ukrajiny. Zakon Ukrajiny. 28.06.1996. no. 254k. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/card/254%D0%BA/96-%D0%B2%D1%80 (accessed 19.04.2021).
Shhodo strateghichnykh krokiv derzhavy u naprjami pidvyshhennja dostupnosti zhytla dlja ghromadjan. Analitychna zapyska. Available at: https://niss.gov.ua/doslidzhennya/socialna-politika/schodo-strategichnikh-krokiv-derzhavi-u-napryami-pidvischennya. (accessed 24.04.2021).
U ljutomu banky vydaly ipoteky na piv miljjarda. Available at: https://www.epravda.com.ua/news/2021/04/8/672781/ (accessed 24 April 2021).
Nedostupna dostupna ipoteka. Available at: gmk.center/ua/opinion/nedostupna-dostupna-ipoteka/ (accessed: 22 April 2021).
Ipoteka-instrument strimkogho rozvytku ekonomiky Ukrajiny. Available at: http://kbu.org.ua/index.php?id=1431 (accessed 20 April 2021).
Moghylevych D. Ypoteka vozvrashhaetsja k nam. Available at: https://dengi.ua/magazine/5-tabletok-ot-global-nogo-krizisa/1823030-ipoteka-vozvracshaetsja-k-nam (accessed 24 April 2021).
Dostupne zhytlo dlja ukrajinciv: shho "ozhyvytj" ipoteku v krajini. Available at: https://economics.segodnya.ua/ua/economics/realty/chto-ne-tak-s-ipotekoy-kogda-zhile-dlya-ukraincev-stanet-dostupnym-1397990.html (accessed 21 April 2021).
Ipoteka pid 5% u 2021 roci: realjnistj chy gharni obicjanky. Available at: https://economy.24tv.Ua/deshevsha-tsina-ipoteku-ukrayina-b2021-naskilki-tse-novini-nbu_n1550409 (accessed 23 April 2021).
