GOLDEN ERA IN THE DEVELOPMENT OF ACCOUNTING THEORY
Abstract
The socio-economic environment in which the enterprise operates is constantly being transformed; accordingly, accounting must be functionally improved. Accounting theory is the basis of accounting science. It provides an opportunity to improve methodical support and accounting methods and expand business entities' capabilities to independently form internal carriers of accounting, economic, financial, social and other information. The article is devoted to disclosing the most famous accounting theories of the 15th-19th centuries (the golden era of accounting theories), which Professor Oleksandr Galagan classified. The study results show that over five centuries (XV-XX), accounting grew from a craft and art to a science due to the formation and development of own theories. The formation and development of the science of accounting in the theoretical aspect in this period significantly outstripped other components of economic science. In addition to developing the eight elements of the method, scientists paid great attention to the accounting mission in society, expanding its tasks and functions. It was found that the scope and depth of the development of accounting science during this period can be demonstrated by selecting the nine most vivid theories after the works of Luca Pacioli and Benedetto Cotrugli. All these accounting theories can be divided into two main groups: 1) metaphysical accounting theories; 2) positive accounting theories. It was found that all the founders of accounting theories positioned accounting as an essential component of economic science, the so-called “mind” in managing the firm and the state. The research results show that Professor Oleksandr Galagan classified accounting theories regarding teachings that explain this type of activity from certain laws accepted by humanity. In his opinion, the highest among these accounting theories were the laws of nature. It has been proven that accounting theory should be the basis for the development of accounting science. The provisions of the accounting theories identified in the study will substantiate the further development of accounting science on the laws of causality characteristic of other sciences to form an accounting theory relevant today.
References
Kireitsev H.H. (2015). Neobkhidnist onovlennia teorii obliku: vyklyk chasu [The need to update accounting theory: the challenge of time] (pp. 13-15). In Rozvytok bukhhalterskoho obliku: teoriia, profesiia, mizhpredmetni zviazky: zbirnyk materialiv IX Mizhnar. nauk.-prakt. konf. (February 26, 2015; Kyiv). Kyiv: NNTs «IAE».
Lehenchuk S.F. (2020). Maibutnie korporatyvnoi zvitnosti: istoriia, perspektyvy ta problemy [The Future of Corporate Reporting: History, Perspectives and Problems]. Oblik i finansi, no. 2(88), pp. 29–38. DOI: https://doi.org/10.33146/2307-9878-2020-2(88)-29-38
Luchko M.R. (2015). Piznannia v rozvytku teorii bukhhalterskoho obliku [Knowledge in the development of accounting theory]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho universytetu. Seriia «Ekonomika», Iss. 1(45), Vol. 2, pp. 33–38.
Chang, K., Lasyoud, A.A., & Osman, D. (2023). Management accounting system: Insights from the decision making theories. Social Sciences & Humanities Open, 8(1), 100529. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ssaho.2023.100529
Hurenko T.O. (2022). Vzaiemozviazok teorii bukhhalterskoho obliku z teoriiamy inshykh haluzei ekonomichnoi nauky [Relationship between accounting theory and theories of other branches of economic science]. Ekonomika ta suspilstvo, vol. 40. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-40-34
Palchuk O.V., Savchenko V.M., Ruzmaikina I.V., et al. (2017). Rozvytok bukhhalterskoho obliku v umovakh hlobalizatsii ta informatyzatsii suspilstva [Development of accounting in the conditions of globalization and informatization of society] (ed.by H.M. Davydov). Kropyvnytskyi: PP «Ekskliuzyv-System».
Lehenchuk S.F. (2012). Rozvytok bukhhalterskoho obliku na osnovi kontseptsii metodolohichnoho anarkhizmu P. Feierabenda: pro et contra [Accounting theory development on the basis of the P. Feyerabends methodological anarchism conception: pro et contra]. Ekonomika: realii chasu. Naukovyi zhurnal, no. 2(3), pp. 88–91. Available at: http://www.economics.opu.ua/n3.html
Sadovska I.B. (2012). Rol instytutsiinoi teorii u formuvanni metodolohichnoho bazysu upravlinskoho obliku [The role of institutional theory in the formation of the methodological basis of management accounting]. Oblik i finansi, no. 4(58), pp. 25–29.
Semaniuk V.Z. (2017). Neobkhidnist kardynalnoi zminy teorii obliku [The need for a radical change in accounting theory]. Oblik i finansi, no. 4(78), pp. 75–80.
Halahan A.M. (2007). Schetnye teorii A.M. Halahana v kommentaryiakh prof. Ya.V. Sokolova [Accounting theories of A.M. Galagan in the comments of prof. Ya.V. Sokolov]. Zhytomyr: ZhHTU.
Zhuk V.M. (2018). Rozvytok teorii bukhhalterskoho obliku: instytutsionalnyi aspekt [Development of accounting theory: institutional aspect]. Kyiv: NNTs «IAE».
Gunarathne, N., & Lee, K.H. (2021). Corporate cleaner production strategy development and environmental management accounting: A contingency theory perspective. Journal of Cleaner Production, no. 308, 127402. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2021.127402
Кірейцев Г.Г. Необхідність оновлення теорії обліку: виклик часу. Розвиток бухгалтерського обліку: теорія, професія, міжпредметні зв'язки : збірник матеріалів ІХ Міжнар. наук.-практ. конф. (26 лютого 2015 р.; м. Київ) / Відпов. за вип. Б.В. Мельничук. Київ : ННЦ «ІАЕ», 2015. С. 13–15.
Легенчук С.Ф. Майбутнє корпоративної звітності: історія, перспективи та проблеми. Облік і фінанси. 2020. № 2(88). С. 29–38. DOI https://doi.org/10.33146/2307-9878-2020-2(88)-29-38
Лучко М.Р. Пізнання в розвитку теорії бухгалтерського обліку. Науковий вісник Ужгородського університету. Серія «Економіка». 2015. Вип. 1(45). Т. 2. С. 33–38.
Chang K., Lasyoud A. A. & Osman D. Management accounting system: Insights from the decision making theories. Social Sciences & Humanities Open. 2023. Iss. 8(1). 100529. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ssaho.2023.100529
Гуренко Т.О. Взаємозв’язок теорії бухгалтерського обліку з теоріями інших галузей економічної науки. Економіка та суспільство. 2022. Вип. 40. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-40-34
Розвиток бухгалтерського обліку в умовах глобалізації та інформатизації суспільства: монографія / О.В. Пальчук, В.М. Савченко, І.В. Рузмайкіна та ін; за ред. Г.М. Давидова. Кропивницький : ПП «Ексклюзив-Систем», 2017. 248 с.
Легенчук С.Ф. Розвиток бухгалтерського обліку на основі концепції методологічного анархізму П. Фейерабенда: pro et contra. Економіка: реалії часу. Науковий журнал. 2012. № 2(3). С. 88–91. URL: http://www.economics.opu.ua/n3.html
Садовська І.Б. Роль інституційної теорії у формуванні методологічного базису управлінського обліку. Облік і фінанси. 2012. № 4(58). С. 25–29.
Семанюк В.З. Необхідність кардинальної зміни теорії обліку. Облік і фінанси. 2017. № 4(78). С. 75–80.
Счетные теории А.М. Галагана в комментариях проф. Я.В. Соколова. Житомирский гос. технолог. ун-тет. Житомир : ЖГТУ, 2007. 84 с.
Жук В.М. Розвиток теорії бухгалтерського обліку: інституціональний аспект : монографія. Київ : ННЦ «ІАЕ», 2018. 408 с.
Gunarathne N. & Lee K.H. Corporate cleaner production strategy development and environmental management accounting: A contingency theory perspective. Journal of Cleaner Production. 2021. Iss. 308. 127402. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2021.127402
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
