THE PRACTICE OF USING BANKING REGULATORY TOOLS IN UKRAINE
Abstract
The essence and significance of regulation of banking activity in the system of ensuring financial stability is considered. The need for regulation of banking activity has been clarified. The main instruments of regulation of banking activity at the micro- and macro-level are defined and characterized. A comprehensive analysis of banking regulation tools was conducted, including the features of their use, advantages and disadvantages. The article describes the current state of required reserves of banks of Ukraine for 2017-2022. Calculated banking standards of Ukraine for 2019-2023, namely: standard of regulatory capital adequacy, standard of the maximum amount of credit risk per counterparty, standard of large credit risks, standard the maximum amount of credit risk for transactions with related parties, the standard for investing in securities separately for each institution, the standard for the total amount of investment. The instruments of macroprudential policy and the status of their use in Ukraine are determined. The importance of the banking regulation system for achieving the efficiency of the country's banking system has been proven. The article examines the peculiarities of the use of such indicators as countercyclical capital buffer, capital conservation buffer, systemic importance buffer, systemic risk buffer. The consequences of the introduction of the new standard for short-term liquidity LCR (Liquidity Coverage Ratio) accepted in the world were studied and the dynamics of this indicator were characterized, and the reasons for its possible changes were identified. Also considered are such elements of providing banks with long-term liquidity as the introduction of macroprudential regulations – NSFR (Net Stable Funding Ratio), LDR (Loans to Deposits Ratio). The input of the LCR will allow more effective management of liquidity risks. The loan-to-value (LTV) and debt-to-value (DTI) indicators, which are not regulated by legislation in Ukraine and are not a mandatory requirement for financial institutions, are considered. However, in practice, they are used by commercial banks as an additional guarantee for the creditor.
References
Версаль Н. І., Прилепа А. LTV як макропруденційний інструмент гальмування бумів у кредитуванні домогомподарств. Проблеми системного підходу в економіці. 2022. № 1(87). С. 54–63.
Макаренко М., Смолова Я. Аналіз інструментальної забезпеченості макропруденційної політики в Україні. Економічний аналіз. 2020. Том 30. № 1. Частина 2. С. 83–90. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2020.01.02.083
Москалюк М., Версаль Н. Системно важливі банки в Україні: особливості функціонування. Grail of Science. 2022. № 14-15. С. 122–124. DOI: https://doi.org/10.36074/grail-of-science.27.05.2022.016
Наглядова статистика. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Національний банк України. Національний банк продовжує імплементацію заходів для посилення монетарної трансмісії та активізації внутрішнього боргового ринку. 2023. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/natsionalniy-bank-prodovjuye-implementatsiyu-zahodiv-dlya-posilennya-monetarnoyi-transmisiyi-ta-aktivizatsiyi-vnutrishnogo-borgovogo-rinku
Національний банк України. Оновлено вимоги стосовно формування банками буферів капіталу. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/onovleno-vimogi-stosovno-formuvannya-bankami-buferiv-kapitalu
Національний банк України. Змінено вимоги до мінімального розміру регулятивного капіталу банку. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zmineno-vimogi-do-minimalnogo-rozmiru-regulyativnogo-kapitalu-banku.
Про банки і банківську діяльність: Закон України від 07.12.2000 №2121–ІІІ. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14#Text
Про запровадження нового нормативу короткострокової ліквідності банків LCR. Національний Банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/natsionalniy-bank-vprovadjuye-noviy-normativ-dlya-bankiv--koefitsiyent-pokrittya-likvidnistyu-lcr.
Про схвалення Методики розрахунку коефіцієнта чистого стабільного фінансування (NSFR) : Рішення Нац. банку України від 24.12.2019 р. № 1001-рш : станом на 30 лип. 2021 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v1001500-19#Text
Про схвалення Методики розрахунку коефіцієнта покриття ліквідністю (LCR): Рішення Правління НБУ № 101-рш від 15 лютого 2018 року. URL: https://bank.gov.ua/document/download?docId=64531891
Стратегія макропруденційної політики Національного банку України. НБУ. 2020. URL: https://bank.gov.ua/ua/files/zgNZIvZgKdapdeO
Basel Committee on Banking Supervision, Basel III: The Net Stable Funding Ratio. URL: https://www.bis.org/publ/bcbs271.pdf
Versal N., Prylepa A. (2022) LTV as a macroprudential tool for inhibiting booms in household lending. Problems of the systemic approach in the economy. № 1(87). P. 54-63.
Makarenko M., Smolova Y. (2020) Analysis of the instrumental support of macroprudential policy in Ukraine. Economic analysis. Vol. 30, No. 1. Part 2, pp. 83-90. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2020.01.02.083
Moskaliuk M., Versal N. (2022) Systemically important banks in Ukraine: features of functioning. Grail of Science. № 14-15, pp. 122-124. DOI: https://doi.org/10.36074/grail-of-science.27.05.2022.016
Supervisory statistics. National Bank of Ukraine. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist.
National Bank of Ukraine. The NBU continues to implement measures to strengthen monetary transmission and revitalize the domestic debt market. 2023. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/natsionalniy-bank-prodovjuye-implementatsiyu-zahodiv-dlya-posilennya-monetarnoyi-transmisiyi-ta-aktivizatsiyi-vnutrishnogo-borgovogo-rinku.
National Bank of Ukraine. Requirements for banks to form capital buffers have been updated. National Bank of Ukraine. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/onovleno-vimogi-stosovno-formuvannya-bankami-buferiv-kapitalu
National Bank of Ukraine. Requirements for the minimum amount of regulatory capital of a bank have been changed. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zmineno-vimogi-do-minimalnogo-rozmiru-regulyativnogo-kapitalu-banku
On Banks and Banking Activities: Law of Ukraine of 07.12.2000 №2121-III. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14#Text
On the introduction of a new short-term liquidity ratio for banks LCR. National Bank of Ukraine. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/natsionalniy-bank-vprovadjuye-noviy-normativ-dlya-bankiv--koefitsiyent-pokrittya-likvidnistyu-lcr
On approval of the Methodology for calculating the Net Stable Funding Ratio (NSFR): Decision of the National Bank of Ukraine dated 24.12.2019 No. 1001-rsh: as of July 30. 2021 Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v1001500-19#Text
Decision of the NBU Board No. 101 "On Approval of the Methodology for Calculating the Liquidity Coverage Ratio (LCR)" of February 15, 2018. Available at: https://bank.gov.ua/document/download?docId=64531891
Macroprudential Policy Strategy of the National Bank of Ukraine. NBU. 2020. Available at: https://bank.gov.ua/ua/files/zgNZIvZgKdapdeO
Basel Committee on Banking Supervision, Basel III: The Net Stable Funding Ratio. Available at: https://www.bis.org/publ/bcbs271.pdf
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
