NEW LIQUIDITY RATIOS IN THE SYSTEM OF RISK-ORIENTED SUPERVISION FOR THE ACTIVITIES OF BANKS IN UKRAINE
Abstract
The article is devoted to the study of the essence, preconditions for the introduction and functional assignment of new ratios of liquidity in the system of risk-oriented supervision for the activities of banks in Ukraine. The analysis of the reasons contributing to the adoption of generally accepted world-wide approaches to liquidity assessment, in particular the implementation of the Liquidity coverage ratio (LCR) and Net Stable Funding Ratio (NSFR) standards, is carried out. The positive and negative consequences of introduction of new ratios of liquidity in domestic banks were identified and determined. In addition, the process of adaptation of the domestic banking system to the new liquidity standards, in particular certain difficulties that arose in the banks during their stress testing, were investigated. The mechanism and algorithm of calculation of LCR and NSFR indices are investigated, their boundary and target normative values are given. The experience of European banks regarding the implementation of the LCR standard is analyzed. The key problems of introducing the LCR standard in Ukraine are determined, as well as the efficiency of the results of the introduction of the investigated standards in domestic banks is grounded. It is proved that the adoption of new standards for the organization of risk management system in banks of Ukraine, including liquidity risk, will contribute to increasing the stability of banks 'funding, will help to improve banks' liquidity risk management system and increase the efficiency of regulatory requirements. The introduction of LCR and NSFR liquidity standards in Ukraine will greatly facilitate the approximation of domestic banking regulation and supervision to European standards, as well as increase the level of functioning of the banking system of Ukraine as a whole. However, the achievement of positive effects from the application of new norms of liquidity requires the implementation of a set of measures, both by the regulator and the banks themselves. In particular, it would be appropriate for the National Bank of Ukraine to investigate the impact of new liquidity rules on profitability and to anticipate the diversification of target values of norms and the application of lower values during periods of stable growth with the aim of reducing the volume of assets with low profitability and stimulating the business activity of banks.
References
Q&A про запровадження нового нормативу короткострокової ліквідності банків LCR. Національний Банк України. URL: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=64531875&cat_id=64591009 (дата звернення: 04.02.2019).
Базельський комітет з банківського нагляду, Третя базельська угода (Third Basel Accord). URL: https://www.bis.org/bcbs/basel3.htm (дата звернення: 04.02.2019).
Статистика банківського нагляду Європейського Центрального Банку. URL: https://www.bankingsupervision.europa.eu/banking/statistics/html/index.en.html?fbclid=IwAR0YQPWjxzOD1QHzqJ7FGz4eaEje0bkziY5cNQzlFKpCmh-sRWcKdmI1now (дата звернення: 07.02.2019).
Запровадження коефіцієнта покриття ліквідністю (LCR) в Україні. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/doccatalog/document?id=64650399 (дата звернення: 04.02.2019).
Рішення Правління НБУ № 101-рш «Про схвалення Методики розрахунку коефіцієнта покриття ліквідністю (LCR)» від 15 лютого 2018 року. URL: https://bank.gov.ua/document/download?docId=64531891. (дата звернення: 06.02.2019).
Постанова Правління НБУ № 13 «Про запровадження коефіцієнта покриття ліквідністю (LCR)» . URL: https://bank.gov.ua/document/download?docId=64546644. (дата звернення: 06.02.2019).
Постанова Правління НБУ від 28 грудня 2018 року №164 «Про внесення зміни до Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні» URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0114500-18(дата звернення: 06.02.2019).
Національний банк надав можливість банкам враховувати у складі високоліквідних активів залишки на НОСТРО рахунках в іноземній валюті в інших банках України. URL: https://nabu.ua/ru/natsionalniy-bank-nadav-mozhlivist-bankam.html (дата звернення: 08.02.2019).
Новый норматив НБУ не выполняют 10 банков. URL: https://finance.liga.net/bank/novosti/novyy-normativ-nbu-ne-vypolnyaet-10-bankov (дата обращения: 5.02.2019.)
Базельський комітет з банківського нагляду, Базель III: коефіцієнт чистого стабільного фінансування. URL: https://www.bis.org/publ/bcbs271.pdf (дата звернення: 04.02.2019).
Q&A pro zaprovadzhennya novogo normatyvu korotkostrokovoyi likvidnosti bankiv LCR. Nacionalnyj Bank Ukrayiny [Q & A on the introduction of a new short-term liquidity ratio LCR. National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=64531875&cat_id=64591009 (accessed 4 February 2019).
The Basel Committee, Third Basel Accord. Available at: https://www.bis.org/bcbs/basel3.htm (accessed 4 February 2019).
Supervisory banking statistics, European Central Bank. Available at: https://www.bankingsupervision.europa.eu/banking/statistics/html/index.en.html?fbclid=IwAR0YQPWjxzOD1QHzqJ7FGz4eaEje0bkziY5cNQzlFKpCmh-sRWcKdmI1now (accessed 7 February 2019).
Zaprovadzhennya koeficiyenta pokryttya likvidnistyu (LCR) v Ukrayini. Nacionalnyj bank Ukrayiny [Implementation of the liquidity coverage ratio (LCR) in Ukraine. National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/doccatalog/document?id=64650399 (accessed 4 February 2019).
Rishennya Pravlinnya NBU №101-rsh "Pro shvalennya Metodyky rozraxunku koeficiyenta pokryttya likvidnistyu (LCR)" vid 15 lyutogo 2018 roku. [The Decision of the Board of the NBU №101-rsh "On Approval of the Methodology for Calculation of the liquidity coverage ratio (LCR)" dated February 15, 2018]. Available at: https://bank.gov.ua/document/download?docId=64531891 (accessed 6 February 2019).
Postanova Pravlinnya NBU №13 "Pro zaprovadzhennya koeficiyenta pokry`ttya likvidnistyu (LCR)". [Resolution of the NBU Board №13 "On the introduction of a liquidity coverage ratio (LCR)".]. Available at: https://bank.gov.ua/document/download?docId=64546644 (accessed 6 February 2019).
Postanova Pravlinnya NBU vid 28 grudnya 2018 roku №164 "Pro vnesennya zminy do Instrukciyi pro poryadok regulyuvannya diyalnosti bankiv v Ukrayini" [Resolution of the NBU Board dated December 28, 2018, №164 "On Amendments to the Instruction on the Procedure for Regulating the Activities of Banks in Ukraine"]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0114500-18 (accessed 6 February 2019).
Nacionalnyj bank nadav mozhlyvist bankam vraxovuvaty u skladi vysokolikvidnyx aktyviv zalyshky na NOSTRO raxunkax v inozemnij valyuti v inshyx bankax Ukrayiny. [The National Bank gave banks the opportunity to take into account, in the composition of highly liquid assets, balances on NOSTRO accounts in foreign currency in other banks of Ukraine]. Available at: https://nabu.ua/ru/natsionalniy-bank-nadav-mozhlivist-bankam.html (accessed 8 February 2019).
Novyj normativ NBU ne vypolnyayut 10 bankov. [The new NBU standard is not fulfilled by 10 banks]. Available at: https://finance.liga.net/bank/novosti/novyy-normativ-nbu-ne-vypolnyaet-10-bankov (accessed 5 February 2019).
Basel Committee on Banking Supervision, Basel III: The Net Stable Funding Ratio. Available at: https://www.bis.org/publ/bcbs271.pdf (accessed 4 February 2019).
