DESCRIPTIVE PRINCIPLES OF ACCOUNTING FOR ACCOUNTS RECEIVABLES AND ITS REPRESENTATION IN FINANCIAL STATEMENT
Abstract
The article describes methodological principles of accounting for accounts receivables, which include the following criteria: regulatory support, in which aspects of the organization of operations, including operations with debtors, is defined by various laws, such as economic, civil and tax legislation, and others that depend on the specific of accounting of industry to which enterprise belongs. The system of complex combinations of organizational processes and methods of accounting for receivables is reflected in this study. The article states that receivables are reflected in financial statements as part of the assets of the enterprise, because it is part of all property of the enterprise and belongs to it, in the future such receivables must be repaid by debtors, so it can bring economic benefits. Accounts receivable for goods, works and services are recognized as an asset at the same time as revenue is recognized, which is equal to fair value (contract value). Current valuation of receivables is based on net realizable value, which is defined as the difference between the original cost and the provision for doubtful debts. The moment of recognition of accounts receivables in the financial statement as an asset under IFRS or different kinds of national frameworks is the fulfillment of two criteria: the probability of obtaining economic benefits in the future and the reliability of determining its amount. Recognition of receivables in accordance with the standards is terminated if such receivables have expired, such debts cannot be recovered from the debtor. Then the receivables are written off by the decision of the head of the enterprise from the reserve of doubtful debts. The following research schematically shows which forms of financial statements are used, which reflects the information on accounts receivables of the enterprise, according to the current legal framework, receivables are reflected in the financial statements: form 1 «Balance Sheet» and form 5 «Notes on the annual financial statements». Also the international standards for debt accounting are listed in this article.
References
Пінчук Т.А., Шрам Т.В. Організаційно-методичні проблеми обліку дебіторської заборгованості в системі управління підприємством. Ефективна економіка. 2014. № 10. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2014_10_65
Левченко З.М. Організація бухгалтерського обліку розрахунків із дебіторами. Економіка та суспільство. 2017. № 9. С. 1167–1171. URL: https://economyandsociety.in.ua/journals/9_ukr/200.pdf
Пономаренко Н.М. Організація обліку дебіторської заборгованості: управлінські та методичні засади. Науковий вісник Херсонського державного університету. 2015. Випуск 12. Частина 3. С. 203–206.
Чуніхіна Т.С., Добривечір А.С. Організаційно-методичні аспекти обліку дебіторської заборгованості за міжнародними та вітчизняними стандартами обліку в системі управління підприємством. Науковий вісник Ужгородського національного університету. Серія : Міжнародні економічні відносини та світове господарство. 2018. Вип. 19(1), С. 123–126. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvuumevcg_2018_19(1)__29
Мисака Г.В., Шарманська В.М. Бухгалтерський облік. Навчально-методичний посібник. Київ, 2015.
Назаренко О.В., Лукаш Т.В. Формування окремих компонент облікової політики підприємства щодо дебіторської заборгованості. Агросвіт. 2021. № 12. С. 15–21. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2021.12.15
Гуцаленко Л.В., Мельник А.О. Облік дебіторської заборгованості: концептуальні основи П(С)БО та МСФЗ. Ефективна економіка. 2020. № 9. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8173. DOI: 10.32702/2307-2105-2020.9.2
Кияшко О.М. Актуальність організації обліку дебіторської заборгованості в управлінні підприємством. International Journal of Innovative Technologies in Economy. 2018. № 3(15). C. 43–48. URL: https://rsglobal.pl/index.php/ijite/article/view/680
Малахов В.А., Мосьпан О.Д., Стороженко А.Ю. Положення облікової політики підприємств за національними та міжнародними стандартами щодо дебіторської заборгованості. Східна Європа: економіка, бізнес та управління. 2018. № 17. С. 699–703.
Верига Ю. А., Кривогуз А. О. Облік дебіторської заборгованості згідно з національними та міжнародними стандартами бухгалтерського обліку. Науковий вісник Полтавського університету економіки і торгівлі. Серія: Економічні науки. 2018., № 4., С. 104–111. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvpusk_2018_4_15
Зінченко О. В., Крутих О. В. Економічна сутність та класифікація дебіторської заборгованості для потреб облікової системи підприємства. Інфраструктура ринку. 2018. Випуск 25. С. 819–825. URL: https://chmnu.edu.ua/wp-content/uploads/2019/07/Zinchenko-O.-V..pdf
Pinchuk T.A., Shram T.V. (2014) Orhanizatsiino-metodychni problemy obliku debitorskoi zaborhovanosti v systemi upravlinnia pidpryiemstvom [Organizational and methodological problems of accounting for receivables in the enterprise management system]. Efektyvna ekonomika [Efficient economy] (electronic journal), no. 10. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2014_10_65 (accessed 16 January 2022).
Levchenko Z.M. (2017) Orhanizatsiia bukhhalterskoho obliku rozrakhunkiv iz debitoramy [Organization of accounting for settlements with debtors]. Ekonomika ta suspilstvo [Economy and society] (electronic journal), no. 9, pp. 1167–1171. Available at: https://economyandsociety.in.ua/journals/9_ukr/200.pdf (accessed 16 January 2022).
Ponomarenko N.M. (2015) Orhanizatsiia obliku debitorskoi zaborhovanosti: upravlinski ta metodychni zasady [Organization of accounting for receivables: management and methodological principles]. Scientific Bulletin of Kherson State University, vol. 12, no. 3, pp. 203–206.
Chunikhina T.S., Dobryvechir A.S. (2018) Orhanizatsiino-metodychni aspekty obliku debitorskoi zaborhovanosti za mizhnarodnymy ta vitchyznianymy standartamy obliku v systemi upravlinnia pidpryiemstvom [Organizational and methodological aspects of accounting for receivables according to international and domestic accounting standards in the enterprise management system]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu. Seriia: Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo [Scientific Bulletin of Uzhhorod National University], vol. 19(1), pp. 123–126. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvuumevcg_2018_19(1)__29 (accessed 16 January 2022).
Mysaka H.V., Sharmanska V.M. (2015) Bukhhalterskyi oblik. Navchalno-metodychnyi posibnyk [Accounting. Educational and methodical manual]. Kyiv. (in Ukrainian)
Nazarenko O.V., Lukash T.V. (2021) Formuvannia okremykh komponent oblikovoi polityky pidpryiemstva shchodo debitorskoi zaborhovanosti [Formation of separate components of the accounting policy of the enterprise concerning receivables]. Ahrosvit, no 12, pp. 15–21. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6792.2021.12.15
Hutsalenko L.V., Melnyk A.O. (2020) Oblik debitorskoi zaborhovanosti: kontseptualni osnovy P(S)BO ta MSFZ [Accounts Receivable Accounting: Conceptual Basis of UAS and IFRS]. Efektyvna ekonomika [Efficient economy], no 9. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2020.9.2. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8173 (accessed 26 January 2022).
Kyiashko O.M. (2018) Aktualnist orhanizatsiï obliku debitorskoï zaborhovanosti v upravlinni pidpryiemstvom [The relevance of the organization of accounting for receivables in the management of the enterprise]. International Journal of Innovative Technologies in Economy [International Journal of Innovative Technologies in Economy], vol. (3(15), pp. 43–48. Available at: https://rsglobal.pl/index.php/ijite/article/view/680 (accessed 26 January 2022).
Malakhov V.A., Mospan O.D., Storozhenko A.Yu. (2018) Polozhennia oblikovoi polityky pidpryiemstv za natsionalnymy ta mizhnarodnymy standartamy shchodo debitorskoi zaborhovanosti [Provisions of accounting policy of enterprises according to national and international standards for receivables]. Eastern Europe: Economy, Business and Management, no. 17, pp. 699–703.
Veryha Yu.A., Kryvohuz A.O. (2018) Oblik debitorskoi zaborhovanosti zghidno z natsionalnymy ta mizhnarodnymy standartamy bukhhalterskoho obliku [Accounting for receivables in accordance with national and international accounting standards]. Naukovyi visnyk Poltavskoho universytetu ekonomiky i torhivli [Scientific Bulletin of Poltava University of Economics and Trade], no. 4, pp. 104–111. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvpusk_2018_4_15 (accessed 29 January 2022).
Zinchenko O.V., Krutykh O.V. (2018) Ekonomichna sutnist ta klasyfikatsiia debitorskoi zaborhovanosti dlia potreb oblikovoi systemy pidpryiemstva [Economic essence and classification of receivables for the needs of the accounting system of the enterprise]. Infrastruktura rynku [Market infrastructure], vol. 25, pp. 819–825. Available at: https://chmnu.edu.ua/wp-content/uploads/2019/07/Zinchenko-O.-V..pdf (accessed 13 January 2022).
