Keywords: investment management, investment strategy, investment policy, asset liquidity, risk and return of investment, investment portfolio, real and financial investments


Making informed decisions requires mutual coordination of management actions according to the purposes, terms and methods at all stages of investment process. A comprehensive combination of strategic, tactical and operational tools of investment management ensures the timely achievement of set goals of the enterprise in specific investment conditions. The article is devoted to the study of relationship between processes of strategic planning and operational support for implementation of investment decisions of the enterprise. The variability of the modern business environment determines the necessity to apply a strategic approach to the organization of enterprise investment activities. The investment strategy is subject to corporate business strategy (increase, stabilization or reduction), which affects the content of investment decisions and the nature of investment. Thus, the enterprise can choose the strategy of investment support for accelerated growth, the strategy of investment support of limited growth or anti-crisis investment strategy. It stated that components of tactical investment management regulate the procedure for making management decisions (investment policy) and determine the final result of their implementation (investment portfolio). It is emphasized that balancing the composition of enterprise investment portfolio is carried out in the conditions of time and budget restrictions in compliance with liquidity requirements and legal regulations. Limited resources available for investment require setting priorities in capital allocation between potentially profitable assets. It is obvious that effective management of enterprise investment portfolio requires forming the target capital structure based on reaching a compromise between its risk and return. Operational investment management involves both implementing selected real investment projects and restructuring the composition of financial assets of enterprise investment portfolio. Systematic and consistent of strategic, tactical and operational management decisions of the enterprise provide current control over the implementation of its innovation initiatives in accordance with the chosen model of investment behavior. This approach to the organization of investment activities is designed to provide organic unity of the declared strategic goals, expected results and means of their achievement.


Бушовська Л.Б. Управління інвестиційною діяльністю як важливий складник економічної безпеки підприємства. Економіка і суспільство. 2017. Вип. 11. С. 170–176. URL:

Гайдай Г.Г. Інвестиційний портфель як важлива складова інвестиційної стратегії. Вісник Національного транспортного університету. 2019. Вип. 2 (44). С. 48–55.

Голубєв Д.І. Етапи розробки інвестиційної політики підприємства. Економіка та держава. 2014. № 10. С. 97–99.

Гринько П.Л. Дослідження формування інвестиційної політики підприємств як важливого фактору їх стратегічного розвитку. Технологический аудит и резервы производства. 2016. № 1/3 (27). С. 63–68.

Замятіна Н.В. Теоретико-методичні засади управління інвестиційною діяльністю підприємства. Фінансовий простір. 2013. № 3 (11). С. 138–142.

Каут О.В., Дунайчук С.М. Аналіз типових інвестиційних стратегій промислових підприємств. Інвестиції: практика та досвід. 2018. № 7. С. 20–24.

Коритько Т.Ю., Крук О.М. Процес формування інвестиційної політики підприємства. Вісник Донбаської державної машинобудівної академії. 2016. № 3 (39). С. 86–90.

Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: підручник. Київ : Центр учбової літератури, 2009. 472 с.

Сімкова Т.О., Байда О.К. Формування системи управління інвестиційною діяльністю підприємства. Ефективна економіка. 2020. № 12. URL:

Скотнікова Л.П., Угрімова І.В. Роль інвестиційної стратегії у розвитку підприємства. Вісник Національного технічного університету «Харківський політехнічний інститут». 2018. № 19 (1295). С. 19–22.

Чорна М.В., Глухова С.В. Формування ефективної інвестиційної політики підприємства : монографія. Харків, 2010. 210 с.

Bushovska L.B. (2017) Upravlinnia investytsiinoiu diialnistiu yak vazhlyvyi skladnyk ekonomichnoi bezpeky pidpryiemstva [Management of investment activity as an important component of the economic security of the enterprise]. Ekonomika i suspilstvo – Economy and Society, 11, 170–176. Retrieved from: (in Ukrainian)

Haidai H.H. (2019) Investytsiinyi portfel yak vazhlyva skladova investytsiinoi stratehii [Investment portfolio of the enterprise as an important component of investment strategy]. Visnyk Natsionalnoho transportnoho universytetu – The National Transport University Bulletin, 2 (44), 48–55. (in Ukrainian)

Holubiev D.I. (2014) Etapy rozrobky investytsiinoi polityky pidpryiemstva [Stages of development of investment policy of the enterprise]. Ekonomika ta derzhava – Economy and state, 10, 97–99. (in Ukrainian)

Hrynko P.L. (2016) Doslidzhennia formuvannia investytsiinoi polityky pidpryiemstv yak vazhlyvoho faktoru yikh stratehichnoho rozvytku [Research of formation of enterprises investment policy of as an important factor of their strategic development]. Tekhnologicheskiy audit i rezervy proizvodstva – Technology Audit and Production Reserves, 1/3 (27), 63–68. (in Ukrainian)

Zamiatina N.V. (2013) Teoretyko-metodychni zasady upravlinnia investytsiinoiu diialnistiu pidpryiemstva [Theoretical and methodological principles of enterprise investment management]. Finansovyi prostir – Financial Space, 3 (11), 138–142. (in Ukrainian)

Kaut O.V., & Dunaichuk S.M. (2018) Analiz typovykh investytsiinykh stratehii promyslovykh pidpryiemstv [Analysis of typical investment strategies of industrial enterprises]. Investytsii: praktyka ta dosvid – Investments: practice and experience, 7, 20–24. (in Ukrainian)

Korytko T.Yu., & Kruk O.M. (2016) Protses formuvannia investytsiinoi polityky pidpryiemstva [The process of forming the investment policy of the enterprise]. Visnyk Donbaskoi derzhavnoi mashynobudivnoi akademii – Bulletin of the Donbas State Engineering Academy, 3 (39), 86–90. (in Ukrainian)

Maiorova T.V. Investytsiina diialnist [Investment activity]. pidruchnyk [textbook]. Kyiv: Tsentr uchbovoi literatury, 472 p. (in Ukrainian)

Simkova T.O., & Baida O.K. (2020) Formuvannia systemy upravlinnia investytsiinoiu diialnistiu pidpryiemstva [Formation of the enterprise investment activity management system]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 12. Retrieved from: (in Ukrainian)

Skotnikova L.P., & Uhrimova I.V. (2018) Rol investytsiinoi stratehii u rozvytku pidpryiemstva [The role of investment strategy in enterprise development].Visnyk Natsionalnoho tekhnichnoho universytetu «Kharkivskyi politekhnichnyi instytut» – Bulletin of the National Technical University «Kharkiv Polytechnic Institute», 19 (1295), 19–22. (in Ukrainian)

Chorna M.V., & Hlukhova S.V. (2010) Formuvannia efektyvnoi investytsiinoi polityky pidpryiemstva [Formation of effective investment policy of the enterprise]. monohrafiia [a monograph]. Kharkiv, 210 р. (in Ukrainian)

Article views: 114
PDF Downloads: 211
How to Cite