ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ СТРАТЕГІЧНОГО АНАЛІЗУ ДІЯЛЬНОСТІ ІНСТИТУЦІЙНИХ ІНВЕСТОРІВ У СФЕРІ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ АКТИВАМИ НА РИНКАХ КАПІТАЛУ
Анотація
Стаття присвячена дослідженню теоретико-методологічних засад застосування стратегічного аналізу в діяльності інституційних інвесторів у сфері управління фінансовими активами на ринках капіталу. Поєднання інструментів стратегічного аналізу та управління фінансовими активами враховує специфіку діяльності інституційних інвесторів і формує аналітичну основу їх інвестиційної діяльності. Методологічна структура стратегічного аналізу діяльності інституційних інвесторів охоплює аналіз макросередовища та ринкових режимів, оцінювання інституційних обмежень і внутрішнього потенціалу інвестора, а також портфельний та ALM-аналіз і оцінювання результативності. Такий підхід забезпечує узгодження результатів стратегічного аналізу з процесами управління фінансовими активами інституційних інвесторів і слугує аналітичною основою для визначення характеристик інвестиційного портфеля.
Посилання
Белінська Я., Коляда О. Розвиток фінансового інвестування на ринку капіталів України в умовах війни. Сталий розвиток економіки. 2023. № 1 (46). С. 15–20. URL: https://doi.org/10.32782/2308-1988/2023-46-2
Богріновцева Л. М., Ковернінська Ю. В. Стратегічний аналіз діяльності інституційних інвесторів з управління фінансовими активами на ринках капіталу. Сучасні виклики та тенденції розвитку фінансової системи : зб. тез доп. ІІ Всеукр. наук.-практ. конф. (Івано-Франківськ, 20 трав. 2025 р.). Івано-Франківськ : ПНУ ім. В. Стефаника, 2025. С. 151–153. URL: https://kfin.pnu.edu.ua/wp-content/uploads/sites/53/2025/06/zbirnyk-konferentsii2025.pdf
Коваленко Ю. М., Корнєєв В. В., Белінська Я. В. Особливості інвестиційної діяльності учасників ринків капіталу. Наукові записки Національного університету «Острозька академія». Серія «Економіка». 2023. № 30 (58). С. 55–63. URL: https://journals.oa.edu.ua/Economy/article/view/3910/3558
Al-Shammari A. F. M. Strategic analysis and its role in formulating appropriate future strategies. Riset Ilmu Manajemen Bisnis dan Akuntansi. 2025. Vol. 3, No. 3. P. 1–18. URL: https://doi.org/10.61132/rimba.v3i3.1836
Ang A. Asset management: A systematic approach to factor investing. New York : Oxford University Press, 2014. 717 p. URL: DOI: 10.1080/14697688.2014.983540
Ansoff H. I. Corporate strategy. New York : McGraw-Hill, 1965. 241 p.
Fama E. F. Efficient capital markets: A review of theory and empirical work. Journal of Finance. 1970. Vol. 25, No. 2. P. 383–417. URL: https://doi.org/10.2307/2325486
Jensen M. C., Meckling W. H. Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics. 1976. Vol. 3, No. 4. P. 305–360. URL: https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Markowitz H. Portfolio selection. Journal of Finance. 1952. Vol. 7, No. 1. P. 77–91. URL: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x
Merton R. C. Continuous-time finance. Oxford : Blackwell, 1990.
Mintzberg H. The rise and fall of strategic planning. New York : Free Press, 1994. 458 p.
Papulova Z., Gazova A. Role of strategic analysis in strategic decision-making. Procedia Economics and Finance. 2016. Vol. 39. P. 571–579. URL: https://doi.org/10.1016/S2212-5671(16)30301-x
Porter M. E. Competitive strategy: Techniques for analyzing industries and competitors. New York : Free Press, 1980. 396 p.
Sharpe W. F. Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. Journal of Finance. 1964. Vol. 19. No. 3. P. 425–442. URL: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x
Belinska Y., Koliada O. (2023) Rozvytok finansovoho investuvannia na rynku kapitaliv Ukrainy v umovakh viiny [Development of financial investment in the capital market of Ukraine under war conditions]. Stalyi rozvytok ekonomiky, no. 1 (46), pp. 15–20. DOI: https://doi.org/10.32782/2308-1988/2023-46-2 (in Ukrainian)
Bohrinovtseva L. M., Koverninska Y. V. (2025) Stratehichnyi analiz diialnosti instytutsiinykh investoriv z upravlinnia finansovymy aktyvamy na rynkakh kapitalu [Strategic analysis of institutional investors’ activity in financial asset management]. Suchasni vyklyky ta tendentsii rozvytku finansovoi systemy: proceedings of the II All-Ukrainian scientific-practical conference, Ivano-Frankivsk, May 20, 2025. Ivano-Frankivsk: Vasyl Stefanyk Precarpathian National University, pp. 151–153. Available at: https://kfin.pnu.edu.ua/wp-content/uploads/sites/53/2025/06/zbirnyk-konferentsii2025.pdf (in Ukrainian)
Kovalenko Y. M., Kornieiev V. V., Belinska Y. V. (2023) Osoblyvosti investytsiinoi diialnosti uchasnykiv rynkiv kapitalu [Features of investment activity of capital market participants]. Naukovi zapysky Natsionalnoho universytetu “Ostrozka akademiia”. Seriia “Ekonomika”, no. 30 (58), pp. 55–63. Available at: https://journals.oa.edu.ua/Economy/article/view/3910/3558 (in Ukrainian)
Al-Shammari A. F. M. (2025) Strategic analysis and its role in formulating appropriate future strategies. Riset Ilmu Manajemen Bisnis dan Akuntansi, vol. 3, no. 3, pp. 1–18. DOI: https://doi.org/10.61132/rimba.v3i3.1836
Ang A. (2014) Asset Management: A Systematic Approach to Factor Investing. New York: Oxford University Press. 717 p.
Ansoff H. I. (1965) Corporate Strategy. New York: McGraw-Hill. 241 p.
Fama E. F. (1970) Efficient capital markets: A review of theory and empirical work. Journal of Finance, vol. 25, no. 2, pp. 383–417. DOI: https://doi.org/10.2307/2325486
Jensen M. C., Meckling W. H. (1976) Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, vol. 3, no. 4, pp. 305–360. DOI: https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Markowitz H. (1952) Portfolio selection. Journal of Finance, vol. 7, no. 1, pp. 77–91. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x
Merton R. C. (1990) Continuous-Time Finance. Oxford: Blackwell.
Mintzberg H. (1994) The Rise and Fall of Strategic Planning. New York: Free Press. 458 p.
Papulova Z., Gazova A. (2016) Role of strategic analysis in strategic decision-making. Procedia Economics and Finance, vol. 39, pp. 571–579. DOI: https://doi.org/10.1016/S2212-5671(16)30301-X
Porter M. E. (1980) Competitive Strategy: Techniques for Analyzing Industries and Competitors. New York: Free Press. 396 p.
Sharpe W. F. (1964) Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. Journal of Finance, vol. 19, no. 3, pp. 425–442. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x
Авторське право (c) 2026 Юлія Ковернінська
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
