АДАПТАЦІЯ БАНКІВСЬКИХ МОДЕЛЕЙ КРЕДИТУВАННЯ МСБ ДО УМОВ ПОВОЄННОЇ ЕКОНОМІКИ: ВІД СТАНДАРТНОГО КРЕДИТУ ДО EMBEDDED LENDING
Анотація
Стаття обґрунтовує адаптацію банківських моделей кредитування МСБ до умов повоєнної економіки України через перехід до embedded lending. Традиційні моделі з окремими продуктами, формалізованим скорингом і жорсткими вимогами до звітності та застави втрачають ефективність. Embedded lending є еволюційною трансформацією кредиту, інтегруючи фінансування в операційну діяльність МСБ. Ключові обмеження: регуляторна невизначеність нефінансових платформ; зміна кредитного ризику через транзакційні/поведінкові дані замість фінансової історії; операційна/кіберзалежність від платформ; обмежена готовність до платформної логіки. Запропоновані напрями: інституційна інтеграція банків із платформами; трансформація скорингу поєднанням фінансових, транзакційних, поведінкових даних; контекстне фінансування операцій; посилення вимог кіберстійкості; поетапне масштабування через пілотні проєкти. Результати корисні банкам, регуляторам, фінтех-компаніям та МСБ при впровадженні моделей кредитування для повоєнного відновлення.
Посилання
European Business Association. How SMEs assess access to finance in Ukraine – a study by the EBA and UKRSIBBANK. 2025. URL: https://eba.com.ua/en/yak-msb-otsinyuyut-dostup-do-finansuvannya-v-ukrayini-doslidzhennya-eva-ta-ukrsibbank (дата звернення: 02.12.2025)
Global Market Insights Inc. Embedded Finance Market Size, Growth Analysis 2025-2034. 2025. URL: https://www.gminsights.com/industry-analysis/embedded-finance-market (дата звернення: 02.12.2025)
Семеног А. Ю. Склад та структура фінтех-ландшафту як простору з надання цифрових фінансових послуг. Наукові записки Національного університету «Острозька академія». Серія «Економіка» 2022. № 25(53). С. 110–116.
Ліхоносова Г. С. Перспективи використання вбудованих фінансів: інновації FinTech-ландшафту. Часопис економічних реформ. 2024. № 1(53). DOI: https://doi.org/10.32620/cher.2024.1.07
Віровець Д. В., Обушний С. М., Рамський А. Ю. Стратегічна цінність моделей та інструментів вбудованих фінансів для проєктів розвитку. Науковий вісник Міжнародної асоціації науковців. 2025. № 4. ISSN 2786-5827. URL: https://elibrary.kubg.edu.ua/id/eprint/54837/1/D_Virovets_S_Obushnyi_A_Ramskii_SBIAS_4_feu.pdf (дата звернення: 05.12.2025)
Кошелєв І. О. Вбудоване фінансування як інструмент забезпечення фінансової інклюзії для мікро-, малих та середніх підприємств. Економіка та суспільство. 2024. Вип. 70. С. 216–224. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-70-40
Онопрієнко Ю. Ю. Цифрова трансформація банківської діяльності. Збірник наукових праць "Вчені записки". 2023. № 31(2). DOI: https://doi.org/10.33111/vz_kneu.31.22.02.17.117.123
Hensen J., Kötting B. From open banking to embedded finance: The essential factors for a successful digital transformation. Journal of Digital Banking. 2022. Vol. 6, No. 4. P. 308–318. DOI: https://doi.org/10.69554/SRCL3482
Langley P., Leyshon A. Embedded finance and FinTech disappearance. Finance and Society. 2025. First View. P. 1–10. DOI: https://doi.org/10.1017/fas.2025.10020
Jagtiani J., Lemieux C. Do fintech lenders penetrate areas that are underserved by traditional banks? Journal of Economics and Business. 2018. Vol. 100. P. 43–54. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jeconbus.2018.03.001
Bani Atta A. A. Financial technology platforms and enhancing SME financing in Jordan. Discover Sustainability. 2025. Vol. 6, Article 568. URL: https://link.springer.com/article/10.1007/s43621-025-01345-z (дата звернення: 12.12.2025)
Murati A., Skau O., De Geer A. Embedded finance: How banks and customer platforms are converging. McKinsey & Company. 2024. URL: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/embedded-finance-how-banks-and-customer-platforms-are-converging (дата звернення: 13.12.2025)
OECD. Finance and investment. 2025. URL: https://www.oecd.org/en/topics/finance-and-investment.html (дата звернення: 15.12.2025)
Basel Committee on Banking Supervision. Principles for the management of credit risk: consultative document. Bank for International Settlement. 2025. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d591.htm (дата звернення: 23.12.2025)
Національний банк України. Розвиток фінтеху в Україні (Стратегія розвитку фінтеху в Україні до 2025 року). 2025. URL: https://bank.gov.ua/ua/about/develop-strategy/fintech2025 (дата звернення: 26.12.2025)
European Business Association. (2025). How SMEs assess access to finance in Ukraine – a study by the EBA and UKRSIBBANK. Available at: https://eba.com.ua/en/yak-msb-otsinyuyut-dostup-do-finansuvannya-v-ukrayini-doslidzhennya-eva-ta-ukrsibbank [in English].
Global Market Insights Inc. (2025). Embedded Finance Market Size, Growth Analysis 2025–2034. Available at: https://www.gminsights.com/industry-analysis/embedded-finance-market [in English].
Semenoh A. Yu. (2022). Sklad ta struktura fintech-landshaftu yak prostoru z nadannia tsyfrovykh finansovykh posluh [Composition and structure of the fintech landscape as a space for providing digital financial services]. Naukovi zapysky Natsionalnoho universytetu “Ostrozka akademiia”. Seriia “Ekonomika”, 25(53), 110–116. [in Ukrainian].
Likhonosova H. S. (2024). Perspektyvy vykorystannia vbudovanykh finansiv: innovatsii FinTech-landshaftu [Prospects for the use of embedded finance: innovations of the FinTech landscape]. Chasopys ekonomichnykh reform, 1(53). https://doi.org/10.32620/cher.2024.1.07 [in Ukrainian].
Virovets D. V., Obushnyi S. M., Ramskyi A. Yu. (2025). Stratehichna tsinnist modelei ta instrumentiv vbudovanykh finansiv dlia proiektiv rozvytku [Strategic value of embedded finance models and instruments for development projects]. Naukovyi visnyk Mizhnarodnoi asotsiatsii naukovtsiv, 4. Available at: https://elibrary.kubg.edu.ua/id/eprint/54837/1/D_Virovets_S_Obushnyi_A_Ramskii_SBIAS_4_feu.pdf [in Ukrainian].
Koshelev I. O. (2024). Vbudovane finansuvannia yak instrument zabezpechennia finansovoi inkliuzii dlia mikro-, malykh ta serednikh pidpryiemstv [Embedded finance as a tool for ensuring financial inclusion of micro, small and medium-sized enterprises]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, 70, 216–224. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-70-40 [in Ukrainian].
Onopriienko Yu. Yu. (2023). Tsyfrova transformatsiia bankivskoi diialnosti [Digital transformation of banking activity]. Vcheni zapysky, 31(2). https://doi.org/10.33111/vz_kneu.31.22.02.17.117.123 [in Ukrainian].
Hensen J., Kötting B. (2022). From open banking to embedded finance: The essential factors for a successful digital transformation. Journal of Digital Banking, 6(4), 308–318. https://doi.org/10.69554/SRCL3482 [in English].
Langley P., Leyshon A. (2025). Embedded finance and FinTech disappearance. Finance and Society, First View, 1–10. https://doi.org/10.1017/fas.2025.10020 [in English].
Jagtiani J., Lemieux C. (2018). Do fintech lenders penetrate areas that are underserved by traditional banks? Journal of Economics and Business, 100, 43–54. https://doi.org/10.1016/j.jeconbus.2018.03.001 [in English].
Bani Atta A. A. (2025). Financial technology platforms and enhancing SME financing in Jordan. Discover Sustainability, 6, Article 568. Available at: https://link.springer.com/article/10.1007/s43621-025-01345-z [in English].
Murati A., Skau O., De Geer A. (2024). Embedded finance: How banks and customer platforms are converging. McKinsey & Company. Available at: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/embedded-finance-how-banks-and-customer-platforms-are-converging [in English].
OECD. (2025). Finance and investment. Available at: https://www.oecd.org/en/topics/finance-and-investment.html [in English].
Basel Committee on Banking Supervision. (2025). Principles for the management of credit risk: consultative document. Bank for International Settlements. Available at: https://www.bis.org/bcbs/publ/d591.htm [in English].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2025). Rozvytok fintekhu v Ukraini (Stratehiia rozvytku fintekhu v Ukraini do 2025 roku) [Development of fintech in Ukraine (Fintech Development Strategy of Ukraine until 2025)]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/about/develop-strategy/fintech2025 [in Ukrainian]
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
