ІНСТРУМЕНТАРІЙ СТАТИСТИЧНОГО АНАЛІЗУ В СИСТЕМІ ОЦІНЮВАННЯ ВАРТОСТІ БІЗНЕСУ
Анотація
Стаття присвячена обґрунтуванню теоретичних та прикладних аспектів застосування інструментарію статистичного аналізу в системі оцінювання вартості бізнесу. Проведено систематизацію основних методичних підходів до оцінювання ефективності управління вартістю бізнесу. Доведено, що використання інструментарію статистичного аналізу в процесі оцінювання вартості бізнесу дозволить забезпечити детальну інтерпретацію взаємозв’язків між фінансовими показниками, виявити латентні закономірності. Запропоновано алгоритм застосування інструментарію статистичного аналізу в рамках методики DuPont. Проведено його апробацію на прикладі суб’єкта малого бізнесу. Доведено підвищення аналітичної цінності моделі DuPont в системі оцінювання вартості бізнесу при використанні статистичного інструментарію.
Посилання
Глушко А., Сапсай Б. Парадигма вартості як методологічна основа оцінювання вартості бізнесу. Економіка і регіон. 2023. № 2(89). С. 96–102. DOI: https://doi.org/10.26906/еір.v0i2(89).2938
Damodaran A. Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. 3rd ed. New York : Wiley Finance, 2012. 992 p.
Copeland T., Koller T., Murrin J. Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies. 3rd ed. New York : Wiley Finance, 2000. 490 p.
Bodie Z., Drew M.E., Basu A., Kane A., Marcus A.J. Principles of Investments. North Ryde, NSW : McGraw-Hill Education (Australia), 2013. 571 p.
Mercer Z.C., Harms T.W. Business Valuation: An Integrated Theory. 3rd ed. Hoboken : Wiley, 2020. 512 p.
Ionescu G.H., Firoiu D., Pirvu R., Vilag R.D. The impact of ESG factors on market value of companies from travel and tourism industry. Technological and Economic Development of Economy. 2019. Vol. 25, No. 5. P. 820–849. DOI: https://doi.org/10.3846/tede.2019.10294
Bahnini N., Franceries C. Incorporating ESG criteria into public valuation: A systematic framework for comparable companies analysis : Professional thesis, MIF Program. 2023–2024. URL: https://www.vernimmen.com/ftp/franceries_celestine_bahnini_nour_master_research_paper_2024_esg_integration_into_valuation.pdf
Сороківський В., Редченко К., Бурдик О. Статистичні підходи до оцінювання вартості автотранспортного підприємства. Економіка та суспільство. 2022. Вип. 39. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-39-52
Краснокутська Н.С., Коптєва Г.М. Оцінка бізнесу : навч. посіб. для студентів економічних спеціальностей. Харків : НТУ «ХПІ», 2021. 229 с.
Штефан Н.М. Удосконалення методів оцінки вартості промислових підприємств. Економічний вісник Дніпровської політехніки. 2021. № 3. С. 182–190.
Hlushko A.D., Vlasenko V.A., Chepizhna E.B. Methodology for Evaluating the Effectiveness of Investment Projects Using MS Excel Tools. Development of the Financial Market in Ukraine: Threats, Problems, and Prospects : Proceedings of the 3rd Int. Scientific and Practical Conf., October 27, 2021. Poltava : Yuri Kondratyuk National University, 2021. P. 113–114.
Бізнес-статистика : навч. посібник / С.О. Матковський, О.С. Гринькевич, М.Л. Вдовин та ін. Київ : Алерта, 2016. 281 с.
Момот Т. Оцінка вартості бізнесу: сучасні технології. Харків : Фактор, 2007. 224 с.
Приватне акціонерне товариство «ВФ Україна». Фінансова звітність. URL: https://clarity-project.info/edr/14333937/yearly-finances
The DuPont System of Analysis. URL: https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/dupont-analysis/
Бегун С. І. Статистика: навчальний посібник. Луцьк, 2022. 230 с.
Перегуда О.В., Капустян О.А., Курилко О.Б. Статистична обробка даних : навч. посіб. Електронне вид. 2022. 103 с.
Кошельок Г.В., Малишко В.С. Факторний аналіз рентабельності власного капіталу підприємства. Економіка та суспільство. 2016. № 7. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/issue/view/16.
REFERENCES:
Hlushko, A., & Sapsai, B. (2023). Paradigma vartosti yak metodolohichna osnova otsinyuvannya vartosti biznesu [The value paradigm as a methodological basis for business valuation]. Ekonomika i rehion, no. 2(89), pp. 96–102. DOI: https://doi.org/10.26906/eir.v0i2(89).2938 (in Ukrainian)
Damodaran, A. (2012). Investment valuation: Tools and techniques for determining the value of any asset (3rd ed.). New York: Wiley Finance. 992 p.
Copeland, T., Koller, T., & Murrin, J. (2000). Valuation: Measuring and managing the value of companies (3rd ed.). New York: Wiley Finance. 490 p.
Bodie, Z., Drew, M. E., Basu, A., Kane, A., & Marcus, A. J. (2013). Principles of investments. North Ryde, NSW: McGraw-Hill Education. 571 p.
Ionescu, G. H., Firoiu, D., Pirvu, R., & Vilag, R. D. (2019). The impact of ESG factors on market value of companies from travel and tourism industry. Technological and Economic Development of Economy, 25(5), 820–849. DOI: https://doi.org/10.3846/tede.2019.10294
Mercer Z.C., Harms T.W. Business Valuation: An Integrated Theory. 3rd ed. Hoboken : Wiley, 2020. 512 p.
Bahnini, N., & Franceries, C. (2023–2024). Incorporating ESG criteria into public valuation: A systematic framework for comparable companies analysis (Professional thesis, MIF Program). Available at: https://www.vernimmen.com/ftp/franceries_celestine_bahnini_nour_master_research_paper_2024_esg_integration_into_valuation.pdf
Sorkivskyi, V., Redchenko, K., & Burdyk, O. (2022). Statystychni pidkhody do otsinyuvannya vartosti avtotransportnoho pidpryyemstva [Statistical approaches to the valuation of a motor transport company]. Ekonomika ta suspilstvo, issue 39. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-39-52. (in Ukrainian)
Krasnokutska, N. S., & Kopteva, H. M. (2021). Otsinka biznesu: navchalnyi posibnyk dlia studentiv ekonomichnykh spetsialnostei [Business valuation: a textbook for students of economic specialties]. Kharkiv: NTU "KhPI". 229 p. (in Ukrainian)
Shtefan, N. M. (2021). Udoskonalennya metodiv otsinky vartosti promyslovykh pidpryyemstv [Improvement of valuation methods for industrial enterprises]. Ekonomichnyi visnyk Dniprovsʹkoyi politekhniky, no. 3, pp. 182–190. (in Ukrainian)
Hlushko, A. D., Vlasenko, V. A., & Chepizhna, E. B. (2021). Methodology for evaluating the effectiveness of investment projects using MS Excel tools. In Development of the Financial Market in Ukraine: Threats, Problems, and Prospects: Proceedings of the 3rd Int. Scientific and Practical Conf., October 27, 2021 (pp. 113–114). Poltava: Yuri Kondratyuk National University.
Biznes-statystyka: navch. posib. [Business statistics: a textbook] / S. O. Matkovskyi, O. S. Hrynkevych, M. L. Vdovyn et al. (2016). Kyiv: Alerta. 281 p. (in Ukrainian)
Momot, T. (2007). Otsinka vartistі biznesu: suchasni tekhnolohii [Business valuation: modern technologies]. Kharkiv: Faktor. 224 p. (in Ukrainian)
Pryvatne aktsionerne tovarystvo “VF Ukraina”. Finansova zvitnist [Financial statements]. Available at: https://clarity-project.info/edr/14333937/yearly-finances (accessed July 15, 2025). (in Ukrainian)
DuPont System of Analysis. Available at: https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/dupont-analysis/
Begun, S. I. (2022). Statystyka: navchalnyi posibnyk [Statistics: a textbook]. Lutsk: 230 p. (in Ukrainian)
Perehuda, O. V., Kapustian, O. A., & Kuryłko, O. B. (2022). Statystychna obrobka danykh [Statistical data processing]: navch. posib. Electronic edition. 103 p. (in Ukrainian)
Koshcheliok, H. V., & Malyshko, V. S. (2016). Faktornyi analiz rentabelnosti vlasnoho kapitalu pidpryyemstva [Factor analysis of return on equity of the enterprise]. Ekonomika ta suspilstvo, no. 7. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/issue/view/16 (in Ukrainian)
Авторське право (c) 2025 Аліна Глушко
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
