ІНВЕСТИЦІЙНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ У СВІТОВІЙ ЕКОНОМІЦІ: ЗАГРОЗИ ТА СУЧАСНІ ВИКЛИКИ
Анотація
Актуальність дослідження зумовлена процесами цифровізації фінансових ринків, які трансформують управління активами та створюють нові виклики для сучасних фінансових систем. Метою статті є аналіз сучасних підходів до управління активами, оцінювання загроз і викликів, пов’язаних із впровадженням штучного інтелекту, колективним інвестуванням та розвитком міжнародної фінансової співпраці, а також визначення ефективності регуляторних механізмів у цій галузі. Застосовано методи системного аналізу, порівняння фінансових стратегій та моделювання впливу цифрових технологій. У статті виявлено ризики, такі як непрозорість алгоритмічних моделей, концентрація ринкової влади, кіберзагрози, а також переваги міжнародної фінансової співпраці, зокрема в частині покращення стандартів регулювання. Доведено, що автоматизація управління активами підвищує ефективність, однак потребує посиленого регулювання.
Посилання
Крамаренко К. М., Крамаренко Є. М. Управління інвестиційною діяльністю підприємств в умовах сталого розвитку економіки. Східна Європа: Економіка, бізнес та управління. 2019. Вип. 4. № 21. С. 246–250. URL: https://www.easterneurope-ebm.in.ua/journal/21_2019/40.pdf (дата звернення: 19.02.2025).
Татарин Н., Пилат М. Інститути спільного інвестування України: аналіз сучасного стану та перспективи розвитку. Молодий вчений. 2023. Вип. 5. № 117. С. 184–189. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2023-5-117-36
Gompers P. A. Optimal investment, monitoring, and the staging of venture capital. In: Venture Capital. Routledge. 2022. P. 285–313. URL: https://www.taylorfrancis.com/chapters/edit/10.4324/9781315235110-17/optimal-investment-monitoring-staging-venture-capital-paul-gompers (date of access: 19.02.2025).
Казак О. О., Чистякова Д. С. Управління ризиками інвестиційної діяльності банків України в умовах розвитку інформаційної економіки. Ефективна економіка. 2021. Вип. 3. DOI: 10.32702/2307-2105-2021.3.91
Сакун Л., Вєдєніна Ю., Мажаренко К., Шишлова Ю. Вплив інноваційних методів управління ризиками на результативність інвестиційної діяльності. Вісник Хмельницького національного університету. Серія: Економічні науки. 2024. Вип. 328. № 2. С. 181–189. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2024-328-28
Каут О., Пирогов Д. Організація процесу інвестиційної діяльності підприємства. Економіка та суспільство. 2021. Вип. 33. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-33-89
Остапчук О., Баксалова О., Бабій І. Суть та тенденції зміни фінансового менеджменту в умовах посиленої цифровізації економіки. Modeling the Development of the Economic Systems. 2022. Вип. 2. С. 167–172. DOI: https://doi.org/10.31891/mdes/2022-4-22
Маковоз О. С., Бондаренко І. В., Кузьменко П. А., Демченко Л. В. Фактори інвестиційної стратегії в системі підвищення конкурентоспроможності підприємства. Східна Європа: Економіка, бізнес та управління. 2021. Вип. 5. № 32. С. 70–75. DOI: https://doi.org/10.32782/easterneurope.32-10
Pohrebniak A., et al. Management of attracting investment resources of enterprises to ensure their economic security in circular economy. IJCSNS International Journal of Computer Science and Network Security. 2021. Vol. 21. № 10. P. 302–309. DOI: https://doi.org/10.22937/IJCSNS.2021.21.10.43
Capelle-Blancard G., Desroziers A., Zerbib O. D. Socially responsible investing strategies under pressure: Evidence from the COVID-19 crisis. Journal of Portfolio Management. 2021. Vol. 47. № 9. P. 178–197. DOI: 10.3905/jpm.2021.1.288
Tjio H., Hu Y. Collective investment: Land, crypto and coin schemes: Regulatory ‘property’. European Business Organization Law Review. 2020. Vol. 21. P. 171–198. DOI: https://doi.org/10.1007/s40804-020-00179-8
Bruneckiene J., Jucevicius R., Zykiene I., Rapsikevicius J., Lukauskas M. Assessment of investment attractiveness in European countries by artificial neural networks: What competences are needed to make a decision on collective well-being? Sustainability. 2019. Vol. 11. № 24. Art. 6892. DOI: https://doi.org/10.3390/su11246892
BlackRock: website. 2025. URL: https://www.blackrock.com/aladdin (date of access: 19.02.2025).
Betterment: website. 2025. URL: https://www.betterment.com/ (date of access: 19.02.2025).
Wealthfront: website. 2025. URL: https://www.wealthfront.com/ (date of access: 19.02.2025).
What is LSTM? Introduction to Long Short-Term Memory. Medium: website. 2025. URL: https://medium.com/@rebeen.jaff/what-is-lstm-introduction-to-long-short-term-memory-66bd3855b9ce (date of access: 19.02.2025).
Данильчук Н. В., Сніжко О. В. Високочастотний трейдинг: сутність, історія, визначення. Економіка та суспільство. 2022. Вип. 39. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-39-2
Charles River IMS: website. 2025. URL: https://www.crd.com/ (date of access: 19.02.2025).
Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations, and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS): Official Journal of the European Union. Eur-lex: website URL: https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2009/65/oj/eng (date of access: 19.02.2025).
Singh D., Keshari A., Gautam A. International trade and investment: A review and research agenda. Global Business and Organizational Excellence. 2024. Vol. 43. № 5. P. 81–112. DOI: https://doi.org/10.1002/joe.22254
Допомоги в МВФ просять одночасно 85 країн: чи вистачить грошей на всіх? 24 Канал: вебсайт. 2020. URL: https://24tv.ua/economy/dopomogi_v_mvf_prosyat_odnochasno_85_krayin_chi_vistachit_groshey_na_vsih_n1311044 (дата звернення: 26.02.2025).
ЄБРР надає 267 млн євро на розвиток ключового автомобільного сполучення між Україною та ЄС. EU Neighbours East: вебсайт. 2023. URL: https://euneighbourseast.eu/uk/news/latest-news/yebrr-nadaye-267-mln-yevro-na-rozvytok-klyuchovogo-avtomobilnogo-spoluchennya-mizh-ukrayinoyu-ta-yes/ (дата звернення: 26.02.2025).
Угода про асоціацію між Україною та Європейським Союзом: ратифікована Законом України № 1678-VII від 16 вересня 2014 року. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/984_011 (дата звернення: 19.02.2025).
Kramarenko, K. M., & Kramarenko, Y. M. (2019). Upravlinnia investytsiinoiu diialnistiu pidpryiemstv v umovakh staloho rozvytku ekonomiky [Management of investment activities of enterprises under conditions of sustainable economic development]. Skhidna Yevropa: Ekonomika, biznes ta upravlinnia, vol. 4, no. 21, pp. 246–250. Available at: https://www.easterneurope-ebm.in.ua/journal/21_2019/40.pdf (accessed February 19, 2025) (in Ukrainian).
Tataryn, N., & Pylat, M. (2023). Instytuty spilnoho investuvannia Ukrainy: analiz suchasnoho stanu ta perspektyvy rozvytku [Institutes of joint investment in Ukraine: Analysis of the current state and development prospects]. Molodyi vchenyi, vol. 5, no. 117, pp. 184–189. DOI: https://doi.org/10.32839/2304-5809/2023-5-117-36 (in Ukrainian).
Gompers, P. A. (2022). Optimal investment, monitoring, and the staging of venture capital. In Venture Capital. Routledge, pp. 285–313. Available at: https://www.taylorfrancis.com/chapters/edit/10.4324/9781315235110-17 (accessed February 19, 2025).
Kazak, O. O., & Chystiakova, D. S. (2021). Upravlinnia ryzykamy investytsiinoi diialnosti bankiv Ukrainy v umovakh rozvytku informatsiinoi ekonomiky [Risk management of investment activities of Ukrainian banks in the context of the information economy]. Efektyvna ekonomika, no. 3. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2021.3.91 (in Ukrainian).
Sakun, L., Viedienina, Y., Mazharenko, K., & Shyshlova, Y. (2024). Vplyv innovatsiinykh metodiv upravlinnia ryzykamy na rezultatyvnist investytsiinoi diialnosti [Impact of innovative risk management methods on investment activity effectiveness]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky, vol. 328, no. 2, pp. 181–189. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2024-328-28 (in Ukrainian).
Kaut, O., & Pyrohov, D. (2021). Orhanizatsiia protsesu investytsiinoi diialnosti pidpryiemstva [Organization of the investment activity process of an enterprise]. Ekonomika ta suspilstvo, no. 33. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-33-89 (in Ukrainian).
Ostapchuk, O., Baksalova, O., & Babii, I. (2022). Sut ta tendentsii zminy finansovoho menedzhmentu v umovakh posylenoi tsyfrovizatsii ekonomiky [The essence and trends of financial management changes under increased digitalization of the economy]. Modeling the Development of the Economic Systems, no. 2, pp. 167–172. DOI: https://doi.org/10.31891/mdes/2022-4-22 (in Ukrainian).
Makovoz, O. S., Bondarenko, I. V., Kuzmenko, P. A., & Demchenko, L. V. (2021). Faktory investytsiinoi stratehii v systemi pidvyshchennia konkurentospromozhnosti pidpryiemstva [Factors of investment strategy in the system of enterprise competitiveness enhancement]. Skhidna Yevropa: Ekonomika, biznes ta upravlinnia, vol. 5, no. 32, pp. 70–75. DOI: https://doi.org/10.32782/easterneurope.32-10 (in Ukrainian).
Pohrebniak, A., et al. (2021). Management of attracting investment resources of enterprises to ensure their economic security in circular economy. IJCSNS International Journal of Computer Science and Network Security, vol. 21, no. 10, pp. 302–309. DOI: https://doi.org/10.22937/IJCSNS.2021.21.10.43
Capelle-Blancard, G., Desroziers, A., & Zerbib, O. D. (2021). Socially responsible investing strategies under pressure: Evidence from the COVID-19 crisis. Journal of Portfolio Management, vol. 47, no. 9, pp. 178–197. DOI: https://doi.org/10.3905/jpm.2021.1.288
Tjio, H., & Hu, Y. (2020). Collective investment: Land, crypto and coin schemes: Regulatory ‘property’. European Business Organization Law Review, vol. 21, pp. 171–198. DOI: https://doi.org/10.1007/s40804-020-00179-8
Bruneckiene, J., Jucevicius, R., Zykiene, I., Rapsikevicius, J., & Lukauskas, M. (2019). Assessment of investment attractiveness in European countries by artificial neural networks: What competences are needed to make a decision on collective well-being? Sustainability, vol. 11, no. 24, 6892. DOI: https://doi.org/10.3390/su11246892
BlackRock. (2025). Official website. Available at: https://www.blackrock.com/aladdin (accessed February 19, 2025).
Betterment. (2025). Official website. Available at: https://www.betterment.com/ (accessed February 19, 2025).
Wealthfront. (2025). Official website. Available at: https://www.wealthfront.com/ (accessed February 19, 2025).
What is LSTM? Introduction to Long Short-Term Memory. (2025). Medium: website. Available at: https://medium.com/@rebeen.jaff/what-is-lstm-introduction-to-long-short-term-memory-66bd3855b9ce (accessed February 19, 2025).
Danylchuk, N. V., & Snizhko, O. V. (2022). Vysokochastotnyi treidynh: sutnist, istoriia, vyznachennia [High-frequency trading: essence, history, definition]. Ekonomika ta suspilstvo, vol. 39. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-39-2 (in Ukrainian).
Charles River IMS. (2025). Official website. Available at: https://www.crd.com/ (accessed February 19, 2025).
Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations, and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS). Official Journal of the European Union. Available at: https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2009/65/oj/eng (accessed February 19, 2025).
Singh, D., Keshari, A., & Gautam, A. (2024). International trade and investment: A review and research agenda. Global Business and Organizational Excellence, vol. 43, no. 5, pp. 81–112. DOI: https://doi.org/10.1002/joe.22254.
Dopomohy v MVF prosiat odnochasno 85 krain: chy vystachyt hroshei na vsikh? [85 countries are simultaneously requesting IMF aid: Will there be enough money for everyone?] (2020). 24 Kanal: vebsait. Available at: https://24tv.ua/economy/dopomogi_v_mvf_prosyat_odnochasno_85_krayin_chi_vistachit_groshey_na_vsih_n1311044 (accessed February 19, 2025) (in Ukrainian).
YeBRR nadaie 267 mln yevro na rozvytok kliuchovoho avtomobilnoho spoluchennia mizh Ukrainoiu ta YeS [EBRD provides €267 million for the development of key road connections between Ukraine and the EU] (2023). EU Neighbours East: vebsait. Available at: https://euneighbourseast.eu/uk/news/latest-news/yebrr-nadaye-267-mln-yevro-na-rozvytok-klyuchovogo-avtomobilnogo-spoluchennya-mizh-ukrayinoyu-ta-yes/ (accessed February 19, 2025) (in Ukrainian).
Uhoda pro asotsiatsiiu mizh Ukrainoiu ta Yevropeiskym Soiuzom [Association Agreement between Ukraine and the European Union]. (2014). Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/984_011 (accessed February 19, 2025) (in Ukrainian).
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
