ЦИФРОВІ ФІНАНСОВІ АКТИВИ ТА ЗАХИСТ ІНВЕСТОРІВ В США
Анотація
В статті розглянуто систему захисту інвесторів на ринку цифрових фінансових активів в США, що складається з державних регуляторів (SEC і CFTC), саморегулівної організації (FINRA), некомерційної Корпорації по захисту інвесторів в цінні папери (SIPC), а також підрозділу в Міністерстві фінансів (FinCEN). Зокрема вивчено досвід роботи американської Комісії з цінних паперів та бірж та Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами в сфері виявлення правопорушень на ринку цифрових фінансових активів. Висвітлено ключові аспекти організації роботи Управління інформаторів, які створені як структурні підрозділи відповідних регуляторів. Авторами досліджено принципи, які забезпечують високу ефективність роботи Програм інформаторів двох регуляторів на ринку США, а саме: гарантія захисту інформаторів; можливість повідомляти про порушення законодавства анонімно; наявність грошової винагороди, розмір якої залежить від розміру накладених санкцій. Визначено потенційний розподіл повноважень між SEC і CFTC щодо регулювання цифрових фінансових активів. Розглянуто приклади найбільших справ, пов’язаних з порушеннями законодавства на ринку цифрових фінансових активів, які були розпочаті CFTC в 2023 році. Зроблено висновки щодо доцільності впровадження аналогічних програм виявлення правопорушень на ринку цифрових фінансових активів в Україні.
Посилання
Vi Tuong Duong. Protection of investors in crypto assets - the case of the United States. Central European University. 2023. June 16. 39 р. URL: https://www.etd.ceu.edu/2023/duong_vi.pdf
Smith В. The Life-Cycle and Character of Crypto-Assets: A Framework for Regulation and Investor Protection. Journal of Accounting and Finance. 2019. Vol. 19(1) рр. 156-168. URL: http://m.www.na-businesspress.com/JAF/JAF19-1/Smith_19_1.pdf
Baauw S. Investor protection for crypto assets. Tilburg University. 2022. June. URL: https://arno.uvt.nl/show.cgi?fid=159896
Wilmarth А. We Must Protect Investors and Our Banking System from the Crypto Industry. GWU Legal Studies Research Paper. 2023. May 31. No. 2023-07. URL: https://ssrn.com/abstract=4360175
Mola S. SEC Cryptocurrency Enforcement: 2022 Update. Сornerstone. 2023. URL: https://www.cornerstone.com/wp-content/uploads/2023/01/SEC-Cryptocurrency-Enforcement-2022-Update.pdf
Office of the Whistleblower Annual Report to Congress for Fiscal Year 2023. SEC. 2023. URL: https://www.sec.gov/files/fy23-annual-report.pdf
Behnam R. Why Congress Needs to Act: Lessons Learned from the FTX Collapse. CFTC. 2022. December 01. URL: https://www.cftc.gov/PressRoom/SpeechesTestimony/opabehnam29?utm_source=govdelivery
FY 2023 Whistleblower Customer Education Report to Congress. CFTC. 2023. URL: https://www.whistleblower.gov/sites/whistleblower/files/2023-10/FY23%20Customer%20Protection%20Fund%20Annual%20Report%20to%20Congress.pdf
CFTC Press Releases. CFTC. URL: https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases?page=0 (дата звернення: 20.09.2023).
Filing an Anonymous AML/Money Laundering Complaint. Kohn, Kohn & Colapinto. URL: https://kkc.com/frequently-asked-questions/anonymous-money-laundering-complaint/ (дата звернення: 20.09.2023).
Vi Tuong Duong (2023, June 16). Protection of investors in crypto assets - the case of the United States. Central European University. 39 р. Available at: https://www.etd.ceu.edu/2023/duong_vi.pdf
Smith В. (2019). The Life-Cycle and Character of Crypto-Assets: A Framework for Regulation and Investor Protection. Journal of Accounting and Finance. vol. 19(1). рр. 156-168. Available at: http://m.www.na-businesspress.com/JAF/JAF19-1/Smith_19_1.pdf
Baauw S. (2022, June). Investor protection for crypto assets. Tilburg University. Available at: https://arno.uvt.nl/show.cgi?fid=159896
Wilmarth А. (2023, May 31). We Must Protect Investors and Our Banking System from the Crypto Industry. GWU Legal Studies Research Paper. vol. 2023-07. Available at: https://ssrn.com/abstract=4360175
Mola S. (2023). SEC Cryptocurrency Enforcement: 2022 Update. Сornerstone. Available at: https://www.cornerstone.com/wp-content/uploads/2023/01/SEC-Cryptocurrency-Enforcement-2022-Update.pdf
SEC. (2023). Office of the Whistleblower Annual Report to Congress for Fiscal Year 2023. Available at: https://www.sec.gov/files/fy23-annual-report.pdf
Behnam R. (2022, December 01). Why Congress Needs to Act: Lessons Learned from the FTX Collapse. CFTC. Available at: https://www.cftc.gov/PressRoom/SpeechesTestimony/opabehnam29?utm_source=govdelivery
CFTC. (2023). FY 2023 Whistleblower Customer Education Report to Congress. Available at: https://www.whistleblower.gov/sites/whistleblower/
files/202310/FY23%20Customer%20Protection%20Fund%20Annual%20Report%20to%20Congress.pdf
CFTC. (n.d.). CFTC Press Releases. Available at: https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases?page=0 (accessed: September 20, 2023).
Kohn, Kohn & Colapinto. (n.d.). Filing an Anonymous AML/Money Laundering Complaint. Available at: https://kkc.com/frequently-asked-questions/anonymous-money-laundering-complaint/ (accessed: September 20, 2023).
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
