PRINCIPLES OF VALUATION IN THE NATIONAL ACCOUNTING SYSTEM

  • Tetiana Tychuk Kyiv National Trade and Economics University
Keywords: accounting, valuation, principles of valuation, subjects of valuation, objects of accounting

Abstract

Results of research of accounting principles in the national and continental accounting systems are presented. Valuation of objects of accounting goes far beyond the system of accounting. Despite the status and legislative regulation of valuation procedures, most of the factors influencing the choice and change of valuation methods are the same for external and internal subjects of valuation. Therefore, it is important today to solve the issue in relation to the systematization and allocation of conceptual principles of valuation in the national accounting system in order to improve the theoretical and methodological provision of forming the value of objects of accounting. In scientific literature and national legislation, there are no today clearly defined and scientifically grounded principles of valuation precisely for accounting objects. There are separate principles of accounting and financial reporting, principles of the audit, and principles of independent valuation. Classification features and conceptual interpretation of conceptual principles of valuation of objects of accounting are proposed, namely principles-assumptions (continuity, objectivity, historical cost, accrual and compliance, changes in value, utility) that provide the conditions for the valuation; principles-requirements (single metric, full coverage, sequence, alternatives to estimates) that require execution of the accepted rules of organization and performance of the assessment in the accounting and provide for their mandatory execution; principles-restrictions (rationality, essentiality, prudence, effective use) that create an indirect limitation of assessment through additional attributes related to organizing and conducting assessment. Prospects of further research on theoretical and methodological principles of valuation are formed. The main goal of the proposed principles is to develop theoretical and methodological principles of valuation of objects of accounting, which will contribute to the improvement of national accounting standards, order of choice and application of methods for evaluating objects, ensure high-quality characteristics of information in the process of valuation of assets, obligations, equity – usefulness, transparency, reliability, and comparability.

References

Братчук Л.М. Принципи бухгалтерського обліку в управлінні інноваційною діяльністю. Придніпровська державна академія будівництва та архітектури. 2016. № 1. С. 316–321.

Бутинець Ф.Ф., Горецька П.П. Бухгалтерський облік у зарубіжних країнах: навч. посіб. для студентів вищих навчальних закладів спеціальності 7.050106 «Облік і аудит». Житомир, 2003. 544 с.

Принципы бухгалтерського учета [Електронний ресурс] // Эциклопедия банковского дела и финансов. URL: https://finance.cofe.ru/P/PRINTSIPYI-BUHGALTERSKOGO-UCHETA (дата звернення: 17.01.2019).

Про затвердження Національного стандарту №1 «Загальні засади оцінки майна і майнових прав» : Постанова КМУ від 10.09.2003 № 1440. URL : http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/1440-2003-%D0%BF (дата звернення: 26.12.2018).

Пятов М.Л. Время в бухгалтерском учете: Соколов Ярослав и Жан Поль Сартр [Електронний ресурс]. URL: http://www.buh.ru/document-2171. (дата звернення: 26.12.2018).

Удалова З.В. Принципы формирования учетно-аналитического обеспечения управления сельскохозяйственными организациями [Електронний ресурс] URL: http://www.auditfin.com/fin/2011/3/2011_III_02_06.pdf. (дата звернення: 26.12.2018).

Шигун М.М. Принципи бухгалтерського обліку та фінансової звітності: семантика понять і змісту. Вісник ЖДТУ. Економічні науки. 2009. № 3.С. 199–203.

Bratchuk L.M. Pryntsypy bukhhalterskoho obliku v upravlinni innovatsiinoiu diialnistiu. Prydniprovska derzhavna akademiia budivnytstva ta arkhitektury. 2016. #1.S. 316–321.

Butynets F.F., Horetska P.P. Bukhhalterskyi oblik u zarubizhnykh krainakh: navch. posib. dlia studentiv vyshchykh navchalnykh zakladiv spetsialnosti 7.050106 «Oblik i audyt». Zhytomyr, 2003. 544 s.

Printsipy bukhgalters'kogo ucheta [Elektronniy resurs] // Etsiklopediya bankovskogo dela i finansov. URL: https://finance.cofe.ru/P/PRINTSIPYI-BUHGALTERSKOGO-UCHETA (data zvernennya: 17.01.2019).

Pro zatverdzhennia Natsionalnoho standartu #1 «Zahalni zasady otsinky maina i mainovykh prav» : Postanova KMU vid 10.09.2003 # 1440. URL : http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/1440-2003-%D0%BF (data zvernennia: 26.12.2018).

Pyatov M.L. Vremya v bukhgalterskom uchete: Sokolov Yaroslav i Zhan Pol' Sartr [Elektronniy resurs]. URL: http://www.buh.ru/document-2171. (data zvernennya: 26.12.2018).

Udalova Z.V. Printsipy formirovaniya uchetno-analiticheskogo obespecheniya upravleniya sel'skokhozyaystvennymi organizatsiyami [Elektronniy resurs] URL: http://www.auditfin.com/fin/2011/3/2011_III_02_06.pdf. (data zvernennya: 26.12.2018).

Shyhun M.M. Pryntsypy bukhhalterskoho obliku ta finansovoi zvitnosti: semantyka poniat i zmistu. Visnyk ZhDTU. Ekonomichni nauky. 2009. #3. S. 199–203.

Article views: 184
PDF Downloads: 233
Published
2020-09-22
How to Cite
Tychuk, T. (2020). PRINCIPLES OF VALUATION IN THE NATIONAL ACCOUNTING SYSTEM. Economy and Society, (21). Retrieved from http://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/40
Section
ACCOUNTING, ANALYSIS AND AUDIT